7月11日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布行政處罰決定書，決定對涉及上市公司江蘇雷利股票內(nèi)幕交易的當事人孫方度、楊建綱分別沒收違法所得約230萬元和46萬元，并分別處以約461萬元和80萬元罰款。

圖片來源：中國證券監(jiān)督管理委員會官網(wǎng)

內(nèi)幕交易合計獲利超277萬

罰沒超800萬！

該事件的兩位內(nèi)幕交易人并非江蘇雷利電機股份有限公司（以下簡稱江蘇雷利）的員工，而是江蘇雷利總經(jīng)理華某偉的親戚。二者利用其親戚關(guān)系，在內(nèi)幕信息敏感期（2021年3月4日至2021年6月21日）內(nèi)多次與華某偉聯(lián)系，獲取內(nèi)幕信息，以此牟利。

2021年3月8日至6月15日期間，孫方度的東海證券賬戶轉(zhuǎn)入資金共計250萬元。內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，孫方度使用兩個證券賬戶共買入江蘇雷利股票303872股，成交金額合計約為602.4萬元。隨后將股票全部賣出，兩個賬戶共計盈利約230.5萬元。

2021年5月12日至5月20日期間，楊建綱實際控制的賬戶轉(zhuǎn)入資金共計215萬元。5月，楊建綱使用該新轉(zhuǎn)入資金和虧損賣出股票的資金于合計買入105600股，成交金額約215.7萬元，并于2021年5月27日至2022年8月2日全部賣出，盈利數(shù)額約為46.5萬元。

江蘇證監(jiān)局認為，二者交易江蘇雷利的行為明顯異常，存在使用突擊轉(zhuǎn)入及虧損賣出其他股票的資金買入“江蘇雷利”、本次交易前證券賬戶長期不活躍、敏感期內(nèi)僅買入“江蘇雷利”且交易金額較以往明顯放大等情況，其買入時間與內(nèi)幕信息的進程及與華某偉的聯(lián)絡(luò)、接觸時點基本一致。

對此，孫方度和楊建綱均未能就上述情況作出合理解釋。

監(jiān)管認定：敏感期內(nèi)存在多次通話聯(lián)系、

微信聊天及見面接觸

具體來看，此次內(nèi)幕交易信息主要涉及江蘇雷利發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金事項。

圖片來源：深交所官網(wǎng)

2021年3月4日，江蘇雷利董事長蘇某國、總經(jīng)理華某偉、副總經(jīng)理蘇某、財務(wù)總監(jiān)殷某龍與常州市薛巷電訊股份有限公司董事長王某平、董事王某煜等人確定啟動實施江蘇雷利收購薛巷電訊事宜。華某偉作為江蘇雷利總經(jīng)理，參與收購事宜的談判，于當日知悉內(nèi)幕信息。

根據(jù)公司此前披露的交易方案，江蘇雷利重組的標的資產(chǎn)為惠平投資60%股權(quán)和薛巷電訊19.726%股權(quán)，交易價格合計不超過人民幣4.63億元。同時擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金。

2021年6月21日，江蘇雷利發(fā)布停牌公告，為維護投資者利益，避免對公司股價造成重大影響進而停牌。2021年7月5日，江蘇雷利股票復牌。

江蘇證監(jiān)局認為，孫方度和楊建綱作為上市公司內(nèi)幕信息知情人江蘇雷利總經(jīng)理華某偉的親戚，二者在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，分別與華某偉存在多次通話聯(lián)系、微信聊天及見面接觸。上述聯(lián)絡(luò)、接觸時點與內(nèi)幕信息的進程基本一致。

值得一提的是，本次重組此后也以失敗告終。2021年10月，江蘇雷利公告，鑒于交易各方就交易方案及核心條款未能達成一致意見，公司審慎研究并與交易各方友好協(xié)商，決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項。

證監(jiān)局“七駁”二人申辯意見

對于江蘇證監(jiān)局的認定，孫方度、楊建綱及其代理人在聽證過程中提出七點陳述、申辯意見，請求免于處罰或減輕處罰。

首先，孫方度、楊建綱認為內(nèi)幕信息敏感期形成時間認定錯誤，內(nèi)幕信息實際形成時間不晚于2020年9月至10月。對此，江蘇證監(jiān)局認為3月4日的會談參與人員級別較高，并在會上對江蘇雷利收購薛巷電訊股權(quán)的比例及方式達成一致意見，此時該內(nèi)幕信息具備了一定程度的確定性。

同時，二者對于內(nèi)幕交易的進程時點與合理性存在質(zhì)疑，并且認為自己交易“江蘇雷利”的時間、方向不一致，無共同知悉內(nèi)幕信息可能。對此，江蘇證監(jiān)局給出具體的時間敘述，對其提出的四點申辯進行反駁，認為孫方度和楊建綱的申辯不能支持其觀點。

最后，江蘇證監(jiān)局表示，對于孫方度和楊建綱罰款、沒收的數(shù)額認定準確，且已充分考慮其配合調(diào)查等因素，綜合考慮違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)和社會危害程度，對其處以行政罰款的幅度適當。對其提出的免于處罰或減輕處罰的陳述、申辯意見及提交的證據(jù)不予采納。