11月1日，國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《資本辦法》），進(jìn)一步完善商業(yè)銀行資本監(jiān)管規(guī)則，推動(dòng)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理水平，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效?！顿Y本辦法》自2024年1月1日起正式實(shí)施，對(duì)計(jì)入資本凈額的損失準(zhǔn)備設(shè)置2年過(guò)渡期，對(duì)信息披露設(shè)置5年過(guò)渡期。

《資本辦法》由正文和25個(gè)附件組成，主要內(nèi)容包括：一是構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系，使資本監(jiān)管與銀行規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度相匹配，降低中小銀行合規(guī)成本。二是全面修訂風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則，包括信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法以及操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法，提升資本計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。三是要求銀行制定有效的政策、流程、制度和措施，及時(shí)、充分地掌握客戶風(fēng)險(xiǎn)變化，確保風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的適用性和審慎性。四是強(qiáng)化監(jiān)督檢查，優(yōu)化壓力測(cè)試，深化第二支柱應(yīng)用，進(jìn)一步提升監(jiān)管有效性。五是提高信息披露標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化相關(guān)定性和定量信息披露，增強(qiáng)市場(chǎng)約束。

構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系

國(guó)家金融監(jiān)管總局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出，《資本辦法》構(gòu)建了差異化資本監(jiān)管體系，按照銀行規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度，劃分為三個(gè)檔次，匹配不同的資本監(jiān)管方案。其中，規(guī)模較大或跨境業(yè)務(wù)較多的銀行，劃為第一檔，對(duì)標(biāo)資本監(jiān)管國(guó)際規(guī)則；規(guī)模較小、跨境業(yè)務(wù)較少的銀行納入第二檔，實(shí)施相對(duì)簡(jiǎn)化的監(jiān)管規(guī)則；第三檔主要是規(guī)模更小且無(wú)跨境業(yè)務(wù)的銀行，進(jìn)一步簡(jiǎn)化資本計(jì)量要求，引導(dǎo)其聚焦縣域和小微金融服務(wù)。差異化資本監(jiān)管不降低資本要求，在保持銀行業(yè)整體穩(wěn)健的前提下，激發(fā)中小銀行的金融活水作用，減輕銀行合規(guī)成本。

全面修訂風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則

《資本辦法》全面修訂風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則，總體上，增強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)法與高級(jí)方法的邏輯一致性，提高計(jì)量的敏感性。限制內(nèi)部模型的使用，完善內(nèi)部模型，降低內(nèi)部模型的套利空間。

信用風(fēng)險(xiǎn)方面，權(quán)重法重點(diǎn)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)暴露分類標(biāo)準(zhǔn)，增加風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因子，細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。如，針對(duì)房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露中的抵押貸款，依據(jù)房產(chǎn)類型、還款來(lái)源、貸款價(jià)值比（LTV），設(shè)置多檔風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；限制內(nèi)部評(píng)級(jí)法使用范圍，校準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，新標(biāo)準(zhǔn)法通過(guò)確定風(fēng)險(xiǎn)因子和敏感度指標(biāo)計(jì)算資本要求，取代原基于頭寸和資本系數(shù)的簡(jiǎn)單做法；重構(gòu)內(nèi)部模型法，采用預(yù)期尾部損失（ES）方法替代風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）方法，捕捉市場(chǎng)波動(dòng)的肥尾風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)方面，新標(biāo)準(zhǔn)法以業(yè)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，引入內(nèi)部損失乘數(shù)作為資本要求的調(diào)整因子。

調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理要求

上述負(fù)責(zé)人指出，《資本辦法》重視計(jì)量和管理“兩手硬”，強(qiáng)調(diào)制度審慎、管理有效是準(zhǔn)確風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的前提，為銀行夯實(shí)經(jīng)營(yíng)管理基礎(chǔ)、提升管理精細(xì)化水平提供正向激勵(lì)。

信用風(fēng)險(xiǎn)方面，要求建立并有效落實(shí)相應(yīng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度、流程和機(jī)制。例如，準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)暴露分類是計(jì)量前提，須明確劃分標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)定流程；劃分銀行同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露分類、識(shí)別優(yōu)質(zhì)公司或“穿透”資管產(chǎn)品，須加強(qiáng)盡職調(diào)查和基礎(chǔ)信息審核；對(duì)房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露，只有滿足審慎審批標(biāo)準(zhǔn)和估值等要求，才認(rèn)可其風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，內(nèi)部模型法計(jì)量以交易臺(tái)為基礎(chǔ)，要求銀行制定交易臺(tái)業(yè)務(wù)政策、細(xì)分和管理交易臺(tái)。操作風(fēng)險(xiǎn)方面，須建立健全損失數(shù)據(jù)收集標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則和流程，才可申請(qǐng)適用監(jiān)管給定損失乘數(shù)系數(shù)。

完善監(jiān)督檢查內(nèi)容

《資本辦法》立足于我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)際情況，參考國(guó)際監(jiān)管改革最新成果，對(duì)監(jiān)督檢查內(nèi)容進(jìn)行完善。

一方面，參照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，完善監(jiān)督檢查內(nèi)容。設(shè)置72.5%的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)永久底線，替換原并行期資本底線安排；完善信用、市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要求，將國(guó)別、信息科技、氣候等風(fēng)險(xiǎn)納入其他風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估范圍。

另一方面，銜接國(guó)內(nèi)現(xiàn)行監(jiān)管制度，促進(jìn)政策落實(shí)。完善銀行賬簿利率、流動(dòng)性、聲譽(yù)等風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)；強(qiáng)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，將大額風(fēng)險(xiǎn)暴露納入集中度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范圍，明確要求運(yùn)用壓力測(cè)試工具，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理，確定資本加點(diǎn)要求。

引入標(biāo)準(zhǔn)化信息披露表格

上述負(fù)責(zé)人表示，《資本辦法》遵照匹配性原則，建立覆蓋各類風(fēng)險(xiǎn)信息的差異化信息披露體系，引入了標(biāo)準(zhǔn)化的信息披露表格，要求商業(yè)銀行按照規(guī)定的披露格式、內(nèi)容、頻率、方式和質(zhì)量控制等進(jìn)行披露?！顿Y本辦法》顯著提高了信息披露的數(shù)據(jù)顆粒度要求，切實(shí)提升了風(fēng)險(xiǎn)信息透明度和市場(chǎng)約束力，是對(duì)資本監(jiān)管框架第一支柱和第二支柱的有效補(bǔ)充。