近日，中國銀行間市場交易商協(xié)會（簡稱“交易商協(xié)會”）通報的2023年度銀行間債券市場自律處分情況顯示，去年全年共對52家機構(gòu)立案調(diào)查，作出自律處分121家（人）次，涉及61家機構(gòu)和60名責(zé)任人。交易商協(xié)會通過嚴(yán)肅懲戒督導(dǎo)各類市場主體歸位盡責(zé)，保障銀行間債券市場高質(zhì)量發(fā)展。

投資交易類機構(gòu)受處分情況顯著增多，銀行間市場交易環(huán)節(jié)違規(guī)更受關(guān)注。通報顯示，2023年，13家機構(gòu)因交易環(huán)節(jié)違規(guī)受到交易商協(xié)會自律處分。從機構(gòu)類型看，處分對象覆蓋城商行、農(nóng)商行、信托公司、保險公司、期貨公司以及貨幣經(jīng)紀(jì)公司等各類型市場主體。從違規(guī)情形看，覆蓋違規(guī)交易債券、違規(guī)代持、利益輸送以及內(nèi)控缺失等。

去年，多家主承銷商因發(fā)行程序不規(guī)范、發(fā)行定價不審慎被處分。10家主承銷商因發(fā)行環(huán)節(jié)違規(guī)被自律處分，涉及國有大行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行、證券公司等。從違規(guī)情形看，既有低價包銷、擠占投資人正常投標(biāo)等影響市場價格的情形，也有詢價程序不規(guī)范、發(fā)行程序執(zhí)行不到位等情形。除債務(wù)融資工具外，2023年交易商協(xié)會還對2家政策性銀行金融債發(fā)行環(huán)節(jié)不規(guī)范的情況立案調(diào)查。

交易商協(xié)會還嚴(yán)肅查處“自融”“返費”行為，涉及違規(guī)鏈條各類主體。2023年，交易商協(xié)會查辦“自融”“返費”等非市場化發(fā)行案件22起，涉及10家發(fā)行人、12家中介機構(gòu)或投資人，占全年立案數(shù)量的43%。從機構(gòu)類型看，涵蓋地方國企、商業(yè)銀行、證券公司、信托公司、私募基金等各類主體。從違規(guī)情形看，既有傳統(tǒng)的發(fā)行人部分出資并在二級市場開展質(zhì)押式回購的情形，也有通過二級市場相關(guān)機構(gòu)代持形式融資的情形。

去年全年交易商協(xié)會對個人懲戒60人次，人員類型覆蓋發(fā)行人高管、注冊會計師、投資經(jīng)理、基金經(jīng)理、貨幣經(jīng)紀(jì)人員等。交易商協(xié)會表示，對于惡性違規(guī)行為，交易商協(xié)會在聲譽懲戒的同時，還搭配認(rèn)定不適當(dāng)人選等從業(yè)限制手段，全年共有7人被認(rèn)定不適當(dāng)人選，首次涉及貨幣經(jīng)紀(jì)公司從業(yè)人員。