□ 汪定強(qiáng)

正在IPO進(jìn)程中的東海證券股份有限公司（簡稱“東海證券”），再度遭遇監(jiān)管點名。

4月18日，江蘇證監(jiān)局網(wǎng)站披露了三則罰單，因內(nèi)部控制不健全、全面風(fēng)險管理不到位等問題，對東海證券采取責(zé)令改正的措施，并對東海證券總裁楊明、投資經(jīng)理林顯鋒出具警示函。此外，值得關(guān)注的是，在沖擊IPO路上，東海證券近兩年因內(nèi)控管理等問題，頻頻收到監(jiān)管罰單。

東海證券被責(zé)令改正，總裁遭警示

4月18日，江蘇證監(jiān)局網(wǎng)站發(fā)布《關(guān)于對東海證券股份有限公司采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施的決定》顯示，經(jīng)查，東海證券存在以下違規(guī)行為：

一是在全面風(fēng)險管理方面，公司未建立多層次、相互銜接、有效制衡的風(fēng)險管理運行機(jī)制。自營業(yè)務(wù)風(fēng)險控制組織架構(gòu)不合理，風(fēng)險管理不到位，權(quán)益類業(yè)務(wù)內(nèi)設(shè)風(fēng)險限額管理未能有效執(zhí)行；部分固收類業(yè)務(wù)經(jīng)營未受到有效制衡和監(jiān)督。

二是2020年10月至2021年3月期間，未能及時完成子公司東海投資有限責(zé)任公司監(jiān)事的任免工作。

三是部分投行項目中，未建立完善的包銷風(fēng)險評估與處理機(jī)制；未對網(wǎng)下投資者定價依據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格審核；未按照要求進(jìn)行簿記建檔錄像；部分投資價值研究報告撰寫不夠?qū)徤?、客觀。

江蘇證監(jiān)局指出，東海證券上述行為違反了《證券公司監(jiān)督管理條例》(國務(wù)院令第653號)第二十七條第一款、《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》(證監(jiān)會令第166號)第六條第一款、《證券發(fā)行與承銷管理辦法(證監(jiān)會令第144號)第三條、第五條第二款的規(guī)定，反映出該公司內(nèi)部控制不健全、全面風(fēng)險管理不到位。

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第七十條的規(guī)定，江蘇證監(jiān)局決定對東海證券采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施。同時，該局要求東海證券應(yīng)當(dāng)認(rèn)真整改，提升合規(guī)管理水平，并于收到?jīng)Q定書之日起15日內(nèi)向江蘇證監(jiān)局提交書面整改報告。

針對上述違規(guī)行為，江蘇證監(jiān)局4月18日同步發(fā)布《關(guān)于對楊明采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定》《關(guān)于對林顯鋒采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定》。

江蘇證監(jiān)局稱，楊明作為東海證券執(zhí)行委員會主任(總裁)，未能有效落實公司的合規(guī)管理目標(biāo)，對上述問題負(fù)有管理責(zé)任；經(jīng)查，2021年至2023年林顯鋒擔(dān)任東海證券投資經(jīng)理期間，未能遵守與執(zhí)業(yè)行為有關(guān)的法律、法規(guī)和準(zhǔn)則，主動識別、控制執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)風(fēng)險。根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二條的規(guī)定，江蘇證監(jiān)局決定對上述2人采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

4月18日晚間，東海證券在公告中表示，公司高度重視上述問題，已督促相關(guān)部門嚴(yán)格按照要求進(jìn)行自查整改。公司將加強(qiáng)內(nèi)控管理和風(fēng)險管理工作，嚴(yán)格遵守監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各項規(guī)定和要求，不斷完善公司內(nèi)部控制管理，確保日常經(jīng)營合法合規(guī)。

IPO進(jìn)程兩年多，屢遭監(jiān)管處罰

官網(wǎng)顯示，東海證券于1993年成立，原名為“常州證券”，2005年成為全國首批10家創(chuàng)新試點券商之一，2015年在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌（股票代碼：832970）。目前，公司注冊資本18.56億元。

據(jù)了解，東海證券一直在謀求A股IPO。2022年3月11日，該公司與中信建投簽訂了上市之輔導(dǎo)協(xié)議。同日，中信建投向江蘇證監(jiān)局提交了東海證券的上市輔導(dǎo)備案材料。

不過最近兩年，東海證券因內(nèi)控管理等問題，頻頻收到監(jiān)管罰單。

據(jù)公開信息顯示，2022年3月18日，河南監(jiān)管局官網(wǎng)披露，東海證券偃師商都路證券營業(yè)部內(nèi)控管理未覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和全體工作人員，存在業(yè)務(wù)管控不到位、工作人員執(zhí)業(yè)行為不規(guī)范、未及時報告重要事項等問題。河南監(jiān)管局決定對該公司偃師商都路證券營業(yè)部采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并對業(yè)部負(fù)責(zé)人高培芳、合規(guī)管理人員王洪波以及員工陳佳佳出具警示函。

同年12月16日，江蘇證監(jiān)局官網(wǎng)披露，2020年，東海證券在開展有關(guān)債券承銷業(yè)務(wù)過程中存在治理結(jié)構(gòu)不健全、內(nèi)部控制不完善等問題；2019年至今，該公司部分前任高級管理人員因違法違紀(jì)被判處刑罰或正在接受調(diào)查，反映該公司廉潔從業(yè)內(nèi)部控制不完善。江蘇證監(jiān)局對該公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施，其時任總裁殷建華、時任債券發(fā)行部負(fù)責(zé)人許曉明均被警示。

2023年5月30日，廈門證監(jiān)局網(wǎng)站也披露了一則開給東海證券廈門祥福路證券營業(yè)部的行政監(jiān)管措施決定書。經(jīng)查，該營業(yè)部存在合規(guī)覆蓋不到位，未建立有效的異常交易監(jiān)控、預(yù)警和分析處理機(jī)制等違規(guī)行為。廈門證監(jiān)局決定對其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并根據(jù)《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》將相關(guān)情況記入誠信檔案。此外，2023年2月，東海證券因其在金洲慈航集團(tuán)股份有限公司2015年重大資產(chǎn)重組中，開展獨立財務(wù)顧問業(yè)務(wù)涉嫌未勤勉盡責(zé)，被證監(jiān)會立案調(diào)查。截至目前，該案件仍處于立案調(diào)查階段。

對此，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)中信建投在2024年4月10日發(fā)布的第八期輔導(dǎo)報告中表示，上述立案調(diào)查事項未對東海證券的經(jīng)營活動產(chǎn)生重大不利影響。下一階段輔導(dǎo)工作將繼續(xù)圍繞東海證券公司治理、規(guī)范運作、內(nèi)部控制、同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易與會計基礎(chǔ)規(guī)范性等方面展開，并充分關(guān)注證監(jiān)會對公司立案調(diào)查的進(jìn)展。

監(jiān)管趨嚴(yán)，多家券商被立案

前不久，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，其中提到，將進(jìn)一步壓實發(fā)行人第一責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，建立中介機(jī)構(gòu)“黑名單”制度。堅持“申報即擔(dān)責(zé)”，嚴(yán)查欺詐發(fā)行等違法違規(guī)問題。

值得關(guān)注的是，自新國九條發(fā)布以來，近期已有多家券商被立案調(diào)查。

4月12日晚間，海通證券發(fā)布公告稱，公司當(dāng)日收到證監(jiān)會《立案告知書》。因公司在相關(guān)主體違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓中核鈦白2023年非公開發(fā)行股票過程中涉嫌違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規(guī)，3月13日，證監(jiān)會決定對公司進(jìn)行立案。

同日，中信證券發(fā)布公告稱，公司及全資孫公司中信中證資本分別收到中國證監(jiān)會立案告知書。告知書表示，因公司和中信中證資本在相關(guān)主體違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓中核鈦白2023年非公開發(fā)行股票過程中涉嫌違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規(guī)，證監(jiān)會決定對公司和中信中證資本立案。

緊接著，在四天后的4月16日，東吳證券公也發(fā)布公告稱，公司收到證監(jiān)會立案告知書。據(jù)公告披露，因東吳證券涉嫌國美通訊、紫鑫藥業(yè)非公開發(fā)行股票保薦業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，2024年4月8日，證監(jiān)會決定對東吳證券立案。

從處罰事由來看，上述3家券商被立案，共同點均是因為定增項目。東吳證券是涉嫌國美通訊、紫鑫藥業(yè)非公開發(fā)行股票保薦業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)。中信證券、海通證券因在相關(guān)主體違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓中核鈦白2023年非公開發(fā)行股票過程中涉嫌違法違規(guī)。

此外，華西證券被暫停保薦資格6個月，也是因為涉及定增業(yè)務(wù)。4月12日，華西證券發(fā)布公告稱，公司于4月11日收到江蘇監(jiān)管局行政監(jiān)管措施事先告知書。經(jīng)查，華西證券涉嫌在金通靈科技集團(tuán)股份有限公司2019年非公開發(fā)行股票保薦項目的執(zhí)業(yè)過程中存在以下違規(guī)行為：盡職調(diào)查工作涉嫌未勤勉盡責(zé)，向特定對象發(fā)行股票上市保薦書存在不實記載；持續(xù)督導(dǎo)階段出具的相關(guān)報告涉嫌存在不實記載；持續(xù)督導(dǎo)現(xiàn)場檢查工作涉嫌執(zhí)行不到位。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，江蘇證監(jiān)局?jǐn)M對華西證券采取暫停保薦業(yè)務(wù)資格6個月的監(jiān)管措施。