近年來，江西法院深入貫徹中央、省委關(guān)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的決策部署，以服務(wù)保障營商環(huán)境優(yōu)化升級為契機，不斷完善破產(chǎn)審判工作機制，推進破產(chǎn)審判專業(yè)化、制度化、信息化建設(shè)，著力打造江西破產(chǎn)審判高質(zhì)量發(fā)展現(xiàn)代化模式，破產(chǎn)審判質(zhì)效持續(xù)提升，大量市場要素有效釋放。

為發(fā)揮典型案例引領(lǐng)示范作用，進一步推動全省法院提升破產(chǎn)審判能力水平，以破產(chǎn)審判現(xiàn)代化服務(wù)保障江西經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，省法院在全省各級法院2023年審結(jié)的破產(chǎn)案件中選取了十個破產(chǎn)審判典型案例，予以發(fā)布。此次發(fā)布的案例主要有以下特點：一是突出破產(chǎn)審判服務(wù)大局。江西法院積極發(fā)揮破產(chǎn)審判促進市場主體優(yōu)勝劣汰、優(yōu)化資源配置的獨特功能作用，將破產(chǎn)審判置于服務(wù)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展大局中謀劃推進。例如，案例3“上饒市皓軒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司執(zhí)行轉(zhuǎn)破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)重整案”，通過破產(chǎn)重整引入投資人實現(xiàn)房地產(chǎn)爛尾工程復(fù)工續(xù)建，全力配合“保交樓”工作實施。案例2“江西省天仁種業(yè)有限公司破產(chǎn)重整案”，通過組織意向投資者試經(jīng)營，實現(xiàn)種業(yè)公司破產(chǎn)重整，促進糧食生產(chǎn)，為糧食安全提供有力保障。二是突出破產(chǎn)審判挽救危困企業(yè)。江西法院積極運用破產(chǎn)重整、破產(chǎn)和解制度工具對有價值企業(yè)進行挽救，助力企業(yè)實現(xiàn)新發(fā)展。例如，案例1“全南晶環(huán)科技有限責(zé)任公司等六家公司實質(zhì)合并破產(chǎn)預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案”，將多家關(guān)聯(lián)企業(yè)視為整體，通過跨域協(xié)同預(yù)重整審理模式，實現(xiàn)企業(yè)債務(wù)一攬子清理及生產(chǎn)工藝升級，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。案例8“江西東風(fēng)藥業(yè)股份有限公司破產(chǎn)和解案”，通過促成債權(quán)人、債務(wù)人達成和解，推動企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，老字號企業(yè)煥發(fā)新活力，助力經(jīng)濟社會發(fā)展。三是突出破產(chǎn)審判實踐探索。江西法院以市場化法治化為導(dǎo)向，圍繞破產(chǎn)程序中的小微企業(yè)破產(chǎn)、預(yù)重整、實質(zhì)合并審理、資產(chǎn)處置、投資人引入、重整及和解計劃執(zhí)行等熱點、難點問題進行實踐探索。例如，案例4“吉安柏盛家具有限公司破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)和解案”，運用“和解保證金”制度解決小微企業(yè)破產(chǎn)和解中債務(wù)人與債權(quán)人彼此不信任問題。案例6“江西贛西電煤儲運有限公司破產(chǎn)清算案”，提出“三步法”資產(chǎn)協(xié)同處置方式，為破產(chǎn)企業(yè)復(fù)雜資產(chǎn)處置提供可借鑒解決思路。案例9“南豐縣天意印染有限公司及江西天悅紡織有限公司合并破產(chǎn)預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案”，提出識別企業(yè)預(yù)重整價值的“三個標(biāo)準(zhǔn)”，為破產(chǎn)重整案件提高成功率提供路徑參考。

2023年度江西法院破產(chǎn)審判十大典型案例

目錄

案例1 全南晶環(huán)科技有限責(zé)任公司等六家公司實質(zhì)合并破產(chǎn)預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案（全南縣法院）

案例2 江西省天仁種業(yè)有限公司破產(chǎn)重整案（新干縣法院）

案例3 上饒市皓軒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司執(zhí)行轉(zhuǎn)破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)重整案（上饒中院）

案例4 吉安柏盛家具有限公司破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)和解案（泰和縣法院）

案例5 江西賽維LDK光伏硅科技有限公司破產(chǎn)重整轉(zhuǎn)清算案（新余中院）

案例6 江西贛西電煤儲運有限公司破產(chǎn)清算案（萍鄉(xiāng)中院）

案例7 宜豐縣金貢泉礦泉水有限公司破產(chǎn)預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案（宜豐縣法院）

案例8 江西東風(fēng)藥業(yè)股份有限公司破產(chǎn)和解案（景德鎮(zhèn)中院）

案例9 南豐縣天意印染有限公司及江西天悅紡織有限公司

合并破產(chǎn)預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案（南豐縣法院）

案例10 江西博沃置業(yè)有限公司及余江博沃眼鏡工業(yè)園有限公司合并破產(chǎn)重整案（鷹潭市余江區(qū)法院）

案例1

全南晶環(huán)科技有限責(zé)任公司等六家公司實質(zhì)合并破產(chǎn)預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案

【關(guān)鍵詞】 跨域協(xié)同審理 實質(zhì)合并破產(chǎn)預(yù)重整 程序高效銜接 稀缺產(chǎn)業(yè)挽救 

【受理法院】 全南縣人民法院

【管理人】 江西公仁律師事務(wù)所

【審理情況】

全南晶環(huán)科技有限責(zé)任公司（以下簡稱“晶環(huán)科技公司”）對外投資多家企業(yè)，主要從事鋯、鉿等有色金屬的生產(chǎn)研發(fā)及產(chǎn)品應(yīng)用，在鋯鉿有色金屬加工產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域具有領(lǐng)先及獨占優(yōu)勢，是全南縣重要的高新技術(shù)企業(yè)和納稅大戶。由于大量到期債務(wù)無法償還，晶環(huán)科技公司長期處于賬戶被凍結(jié)、資產(chǎn)被查封狀態(tài)，生產(chǎn)經(jīng)營無法正常運轉(zhuǎn)。經(jīng)債權(quán)人申請，全南縣法院于2023年5月決定對晶環(huán)科技公司進行預(yù)重整。

在晶環(huán)科技公司預(yù)重整過程中發(fā)現(xiàn)，晶環(huán)科技公司與其控股企業(yè)全南晶鑫環(huán)保材料有限公司、全南大成科技發(fā)展有限公司、江西省廣研光電科技有限公司、龍南新晶鈦業(yè)有限公司，以及其實控企業(yè)江西晶暉鋯鉿新材料科技有限公司存在人格高度混同的情形，對晶環(huán)科技公司單獨實施預(yù)重整，無法徹底解決晶環(huán)科技公司的經(jīng)營困境，各公司資產(chǎn)及債務(wù)區(qū)分困難，且分別預(yù)重整勢必?fù)p害債權(quán)人的公平清償利益。對此，全南縣法院決定對上述位于全南的四家子公司一并進行預(yù)重整，并決定與晶環(huán)科技公司進行實質(zhì)合并預(yù)重整；另外，鑒于龍南新晶鈦業(yè)公司住所地位于龍南市，協(xié)調(diào)龍南市法院也對其進行預(yù)重整，同時指定同一臨時管理人，跨域協(xié)同推進龍南新晶鈦業(yè)公司與晶環(huán)科技公司等五家公司作為一個整體進行預(yù)重整，債務(wù)清償、生產(chǎn)經(jīng)營、重整投資人招募等事項均由同一套預(yù)重整方案解決。在全南、龍南兩地法院的協(xié)同努力下，2023年9月分別召開晶環(huán)科技等五家公司、龍南新晶鈦業(yè)公司臨時債權(quán)人會議，順利完成了預(yù)重整工作目標(biāo)，并嚴(yán)格按照預(yù)重整方案的要求成功招募了重整投資人，案件轉(zhuǎn)入重整程序。全南縣法院提請龍南市法院將龍南新晶鈦業(yè)公司破產(chǎn)重整案件移送至其審理，對晶環(huán)系六家公司采取“存續(xù)式”模式實質(zhì)合并重整。由重整投資人受讓晶環(huán)系六家公司全部股權(quán)并承接全部債務(wù)，保留債務(wù)人主體、人員、資產(chǎn)以及多年以來從事的鋯鉿鈦等主營業(yè)務(wù)，在合理周期內(nèi)，通過逐步投入重整資金，引入管理及技術(shù)團隊，改善生產(chǎn)制造工藝，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，獲得相關(guān)政策扶持等眾多舉措，促使生產(chǎn)經(jīng)營形成良性循環(huán)，繼而提升營業(yè)收入。同時通過減免債務(wù)、留債清償、債轉(zhuǎn)股等方式對債務(wù)人的債務(wù)進行重組，以合理周期清償債務(wù)，緩解債務(wù)人的財務(wù)困境。經(jīng)債權(quán)人會議表決通過，全南縣法院于2023年12月15日裁定批準(zhǔn)了重整計劃草案，并終止重整程序，現(xiàn)已進入重整計劃執(zhí)行階段。

晶環(huán)系六家公司通過“現(xiàn)金清償+分期清償+留債清償+債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”綜合償債方式，有效化解了10.5億元債務(wù)，盤活資產(chǎn)7.5億元、土地20余萬平方米、廠房10余萬平方米。經(jīng)重整投資人注入資金、技術(shù)改造、工藝改善、設(shè)備添置，晶環(huán)系六家公司自我造血功能及盈利能力得到全面提升，近400名職工的就業(yè)問題得以解決，債權(quán)人的債權(quán)公平受償，其全國獨有、世界領(lǐng)先的鋯鉿分離等先進技術(shù)得以保全，經(jīng)營多年的鋯鉿產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)發(fā)展，取得多贏共贏的良好效果。

【典型意義】

關(guān)聯(lián)公司眾多是許多大型公司、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢公司、技術(shù)優(yōu)勢公司的特點，眾多關(guān)聯(lián)大公司分布在不同區(qū)域，如何實現(xiàn)協(xié)同審理、實質(zhì)合并審理，是破產(chǎn)審判實踐中遇到的難題之一。本案創(chuàng)新性地運用跨域協(xié)同破產(chǎn)預(yù)重整審理模式，全南縣法院在對位于全南的晶環(huán)科技等五家公司進行預(yù)重整的同時，協(xié)調(diào)龍南市法院對龍南新晶鈦業(yè)公司進行預(yù)重整，在程序上無法實現(xiàn)實質(zhì)合并的情況下，將晶環(huán)系全南五家公司與龍南新晶鈦業(yè)公司視為一個整體，債務(wù)清償、生產(chǎn)經(jīng)營、重整投資人招募等事項均共用一套預(yù)重整方案，采取分別表決、一并生效的方式解決了跨域案件協(xié)同一致的問題，將資產(chǎn)和負(fù)債納入統(tǒng)一的預(yù)重整方案之中，公平進行債權(quán)清償。

案例2

江西省天仁種業(yè)有限公司破產(chǎn)重整案

【關(guān)鍵詞】 重整期間試經(jīng)營 消除投資顧慮 保障糧食安全 

【受理法院】 新干縣人民法院

【管理人】 江西智橋律師事務(wù)所

【審理情況】

江西省天仁種業(yè)有限公司（以下簡稱天仁種業(yè)公司）經(jīng)營范圍為農(nóng)作物種子的研發(fā)、倉儲、精選加工、分級、包裝、生產(chǎn)銷售服務(wù)。該公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，先后拖欠多筆貨款、借款而被提起訴訟，債務(wù)金額達7400多萬元，其中職工工資100余萬元。該公司經(jīng)評估的固定資產(chǎn)價值約1200余萬元，存在嚴(yán)重資不抵債情形。

2023年6月15日，新干縣法院根據(jù)債權(quán)人的申請，裁定受理天仁種業(yè)公司破產(chǎn)清算一案。新干縣法院審理過程中，發(fā)現(xiàn)該公司存在諸多問題：1.公司財務(wù)核算混亂，部分應(yīng)收賬款因年數(shù)久遠(yuǎn)、財務(wù)混亂等原因核查困難；2.公司財務(wù)賬冊繁冗，部分會計處理缺乏原始記錄，司法審計困難；3.因歷史原因，廠區(qū)內(nèi)有幾棟無產(chǎn)權(quán)建筑物且權(quán)屬性質(zhì)存在爭議，資產(chǎn)處置變現(xiàn)困難；4.有8畝左右的土地沒有實際利用，已被政府相關(guān)部門認(rèn)定為低效用地需要處理；5.債務(wù)7400余萬元，資產(chǎn)價值僅有約1200余萬元，債權(quán)清償率較低等。但該公司成立時間較早，經(jīng)營歷史較長，具有較為豐富的育種技術(shù)、人才隊伍和產(chǎn)銷網(wǎng)絡(luò)，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的糧種品種，系吉安市范圍內(nèi)唯一一家、全省13家之一具有雜交水稻生產(chǎn)研發(fā)經(jīng)營資質(zhì)B級的企業(yè)。公司擁有農(nóng)作物品種審定證書15本，在江西省乃至全國均具有一定影響力。該公司從事雜交水稻等農(nóng)作物的繁育、生產(chǎn)、加工、銷售及技術(shù)推廣，2012年被評定為江西省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營“省級龍頭企業(yè)”，當(dāng)?shù)丶爸苓吺∈杏休^多農(nóng)業(yè)從業(yè)者與該公司有種子、技術(shù)等方面的合作。

針對該公司的情況，新干縣法院一方面要求管理人按照正常程序開展公司資產(chǎn)及債權(quán)債務(wù)核查工作；另一方面及時召集管理人、債權(quán)人、債務(wù)人等進行商討公司破產(chǎn)處置的走向。在溝通過程中，部分債權(quán)人及債務(wù)人有一定的重整意愿，且江西淦農(nóng)種業(yè)有限公司的經(jīng)營者張某表達了對參與重整的意向。但因種業(yè)專業(yè)性強，生產(chǎn)周期較長，市場前景難以預(yù)料，張某有所顧慮，重整意愿不堅定。在充分聽取各方意見后，新干縣法院結(jié)合天仁種業(yè)公司目前的資產(chǎn)狀況、技術(shù)工藝、生產(chǎn)銷售、行業(yè)前景等分析，認(rèn)為公司具有重整的價值和可能，于2023年1月12日根據(jù)債務(wù)人的申請裁定對天仁種業(yè)公司進行重整。

為了最大限度減少公司資產(chǎn)損耗，同時讓意向投資人張某充分了解該行業(yè)的狀況，管理人與張某簽訂承包經(jīng)營協(xié)議，約定在不損害天仁種業(yè)公司資產(chǎn)價值及利益的情況下，以每月5萬元的價格承包給張某試經(jīng)營。通過試經(jīng)營，張某加強了對該企業(yè)、該行業(yè)了解，進一步堅定了參與重整的信心。2023年12月26日，新干縣法院召開天仁種業(yè)公司第二次債權(quán)人會議，天仁種業(yè)公司重整計劃草案獲得高票通過。目前，該案已進入重整計劃執(zhí)行階段，且第二階段已經(jīng)完成，相應(yīng)資金已按照分配方案發(fā)放完畢。

天仁種業(yè)公司重整成功后，預(yù)計2024年的銷售收入可達2000萬元以上，2025年預(yù)計達3000萬元以上，促進了當(dāng)?shù)丶爸苓叺貐^(qū)糧食生產(chǎn)，為國家糧食安全提供了有力保障。

【典型意義】

外部重整投資者進入破產(chǎn)企業(yè)，因各方面信息不對稱，對破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)、債務(wù)、人員結(jié)構(gòu)以及經(jīng)營前景存在擔(dān)心與疑慮。重整期間，本案由管理人與投資者簽訂承包經(jīng)營協(xié)議，由重整投資意向者在一定期間進行試經(jīng)營，全面、充分、深入了解破產(chǎn)企業(yè)的情況，增進利益各方相互了解和信任，堅定意向投資人參與重整的信心，為重整投資人引入、重整計劃草案順利通過奠定良好基礎(chǔ)。

案例3

上饒市皓軒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司執(zhí)行轉(zhuǎn)破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)重整案

【關(guān)鍵詞】 府院聯(lián)動 “共益?zhèn)比谫Y 保交樓  

【受理法院】 上饒市中級人民法院

【管理人】 江西帝經(jīng)律師事務(wù)所

【審理情況】

上饒市皓軒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱皓軒公司）系為開發(fā)“盛鑫嘉園”樓盤項目而成立的房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。皓軒公司因經(jīng)營管理不善，無房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)驗，債臺高筑，開發(fā)項目自2017年3月起處于全面停工狀態(tài)。皓軒公司名下一宗土地已全部抵押給銀行，開發(fā)的項目樓盤僅1套房產(chǎn)可售，別墅和地下室均未施工，幾乎無可變現(xiàn)資產(chǎn)，在人民法院執(zhí)行標(biāo)的達3000余萬元。2020年5月26日，上饒中院根據(jù)債權(quán)人申請，裁定受理皓軒公司執(zhí)行轉(zhuǎn)破產(chǎn)清算案，296位申報債權(quán)人中涉房債權(quán)人198戶（消費者購房戶100戶，以房抵債購房戶98戶）。

“盛鑫嘉園”樓盤是省重點巡查的爛尾樓盤“保交樓”項目，涉案面積約18畝，項目上存在阻礙施工的歷史遺留問題較多。為及時招募投資人，解決項目復(fù)工存在施工和資金問題，推動項目復(fù)工復(fù)產(chǎn)，上饒中院一方面充分利用多級府院聯(lián)動機制，加強與省、市、區(qū)、鎮(zhèn)政府的高效協(xié)調(diào)。管理人每周向法院匯報工作進展，向市住建部門反映施工進展，第一時間向區(qū)鎮(zhèn)政府反饋施工遇到的困難，召開政府協(xié)調(diào)會議予以解決，通過市政府爭取省巡視組支持，推動項目迅速進入復(fù)工復(fù)產(chǎn)狀態(tài)，增強業(yè)主對項目交房的信心，排除上訪信訪隱患。另一方面，仔細(xì)甄別簽訂購房合同的不同情況，分類處置。從實際出發(fā)充分保障消費者購房人權(quán)利，繼續(xù)履行合同予以交房。對于不符合消費者購房人的涉房債權(quán)人充分溝通，以案說法，取得廣大債權(quán)人的理解；對不符合消費者購房人條件的真實購房人，以附條件繼續(xù)履行購房合同的方式交房清償；對以物抵債的涉房債權(quán)人不再繼續(xù)履行購房合同，依法確認(rèn)其債權(quán)。并把處理方案寫入重整計劃草案，經(jīng)債權(quán)人會議各表決組表決通過，予以明確。會后對未提起債權(quán)確認(rèn)糾紛之訴的房產(chǎn)，通過法院出具協(xié)助執(zhí)行通知書的方式予以批量解除網(wǎng)簽備案，有效釋放166套價值近億元的房產(chǎn)，全面提升企業(yè)重整價值。

通過“共益?zhèn)?墊資復(fù)建”重整模式，成功引入墊資5300萬元對后續(xù)所有未完工工程進行復(fù)工續(xù)建，解決房地產(chǎn)項目爛尾問題。建立由管理人、投資人、債權(quán)人和債務(wù)人代表組成的重大決策小組，組建專業(yè)團隊落實重大決策組確定的決議，通過各方參與到重整計劃的執(zhí)行和監(jiān)督工作中來有效保障各方合法權(quán)益。2022年11月3日，皓軒公司執(zhí)行轉(zhuǎn)破產(chǎn)重整案以網(wǎng)絡(luò)會議形式召開第二次債權(quán)人會議，對項目共益?zhèn)谫Y方案、重整計劃草案進行表決。債權(quán)人會議順利表決通過了項目融資方案，各表決組均通過了重整計劃草案。本案從破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)重整到召開債權(quán)人會議表決通過重整計劃僅耗時15天。目前，本案樓盤1期工程完成建設(shè)，保障了100戶業(yè)主交房。

【典型意義】

受疫情、經(jīng)濟下行等多重因素影響，房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)已售住宅項目停工爛尾、逾期交付，進入破產(chǎn)程序。房地產(chǎn)破產(chǎn)企業(yè)的復(fù)工續(xù)建成為破產(chǎn)重整成功與否的關(guān)鍵。本案一方面通過“共益?zhèn)?墊資復(fù)建”重整模式，引入投資人為爛尾樓盤“增值”，降低房地產(chǎn)項目復(fù)工建設(shè)啟動資金的壓力，為快速高效通過重整計劃奠定良好基礎(chǔ)；另一方面充分調(diào)動投資人、債權(quán)人、債務(wù)人的積極性，全面參與企業(yè)破產(chǎn)重整工作。針對不同債權(quán)主體，給予不同的公平清償方式，為重整計劃執(zhí)行掃清障礙，最終助力房地產(chǎn)破產(chǎn)企業(yè)復(fù)工續(xù)建，完成“保交樓”任務(wù)，成功實現(xiàn)破產(chǎn)重整，切實保障了購房人的合法權(quán)益。

案例4

吉安柏盛家具有限公司破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)和解案

【關(guān)鍵詞】 破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)和解 和解保證金 提高清償率

【受理法院】 泰和縣人民法院

【管理人】 江西金廬陵會計師事務(wù)所

【審理情況】

吉安柏盛家具有限公司（以下簡稱柏盛公司）系一家生產(chǎn)、銷售家具的小微企業(yè)。因疫情影響，應(yīng)收賬款回收困難，柏盛公司家具生產(chǎn)和銷售遭遇困境而陷入經(jīng)營危機。2022年8月30日，泰和縣法院根據(jù)債權(quán)人申請，依法裁定受理柏盛公司破產(chǎn)清算案。經(jīng)管理人審核確認(rèn)，柏盛公司稅款債權(quán)1筆、職工債權(quán)30余筆、普通債權(quán)6筆，共計負(fù)債約94萬元，而債務(wù)人固定資產(chǎn)極少且變現(xiàn)困難。

泰和縣法院審理進程中，發(fā)現(xiàn)債務(wù)人的債權(quán)債務(wù)關(guān)系簡單、應(yīng)收賬款明晰、經(jīng)營潛力良好，如果簡單進行破產(chǎn)清算，企業(yè)多年累積的市場口碑、行業(yè)資源將付諸東流。且破產(chǎn)清算中資產(chǎn)變現(xiàn)程序冗長，變現(xiàn)款尚不足以清償破產(chǎn)費用，職工工資難以兌付、債權(quán)清償率為0。而債務(wù)人的實際控制人認(rèn)為通過催收應(yīng)收賬款和后續(xù)恢復(fù)經(jīng)營，有信心扭轉(zhuǎn)困局挽救企業(yè)，向法院提出和解申請，并向法院提交了與部分債權(quán)人達成的和解協(xié)議?？紤]到債務(wù)人和解意愿強烈且與各債權(quán)人和解基礎(chǔ)良好，泰和縣法院依法裁定柏盛公司破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)為破產(chǎn)和解。

和解過程中，因債務(wù)人賬面資金嚴(yán)重不足且債務(wù)人屢次的付款承諾均未兌現(xiàn)，各債權(quán)人對債務(wù)人的和解方案存在疑慮。而債務(wù)人的實控人擔(dān)心支付款項后各債權(quán)人不與其簽訂和解協(xié)議而使企業(yè)陷入“財企兩空”境地，債務(wù)人與債權(quán)人的和解協(xié)議遲遲難以推進，和解進退兩難。為破解困局，贏取債權(quán)人和債務(wù)人的雙向信任，泰和縣法院創(chuàng)新采取“和解保證金”的方式，以小額保證金搭建和解大平臺。即在簽訂和解協(xié)議前，要求債務(wù)人先預(yù)繳5萬元“和解保證金”至管理人賬戶，后由管理人向債權(quán)人逐個確認(rèn)和解意向并指導(dǎo)簽訂和解協(xié)議，若在全部債權(quán)人與債務(wù)人簽訂和解協(xié)議后五日內(nèi)，債務(wù)人將第一期和解款轉(zhuǎn)入管理人賬戶，則和解協(xié)議生效，并由法院裁定認(rèn)可和解協(xié)議并終結(jié)破產(chǎn)程序，保證金作為和解款項由管理人按和解協(xié)議約定實施分配；若在全部和解協(xié)議簽訂后五日內(nèi)，債務(wù)人未將第一期和解款轉(zhuǎn)入管理人賬戶，則和解協(xié)議不生效，法院亦不予裁定認(rèn)可和解協(xié)議，且和解保證金不退還并作為破產(chǎn)財產(chǎn)按破產(chǎn)清算順序清償。2023年4月16日，經(jīng)多方努力，全體債權(quán)人與債務(wù)人達成了自行和解協(xié)議，債務(wù)人于次日將第一期和解資金14萬元轉(zhuǎn)入管理人賬戶后，法院裁定認(rèn)可該自行和解協(xié)議并終結(jié)破產(chǎn)程序。柏盛公司通過破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)和解，有效安置職工31名，清償稅款債權(quán)5420元、化解普通債權(quán)70余萬元，債權(quán)清償率由0提升至100%，柏盛公司受疫情影響產(chǎn)生的債務(wù)危機得以化解，債務(wù)人得以存續(xù)并經(jīng)營發(fā)展。

【典型意義】

小微企業(yè)破產(chǎn)處置中，破產(chǎn)債務(wù)人、債權(quán)人有較強烈的和解意向，但對于債務(wù)人能否實際執(zhí)行破產(chǎn)和解協(xié)議存在一定的疑慮。本案創(chuàng)新運用“和解保證金”制度，以“和解保證金”為切口，以小額保證金搭建和解大平臺，打消債權(quán)人顧慮，有效促進債權(quán)人與破產(chǎn)債務(wù)人達成和解協(xié)議，既提高了債權(quán)清償率，保障了債權(quán)人的合法權(quán)益，又以時間換空間，讓危困小微企業(yè)獲得再生。

案例5

江西賽維LDK光伏硅科技有限公司破產(chǎn)重整轉(zhuǎn)清算案

【關(guān)鍵詞】 破產(chǎn)重整轉(zhuǎn)清算 重整期間新增債務(wù)認(rèn)定 破產(chǎn)財產(chǎn)處置 公平清償

【受理法院】 新余市中級人民法院

【管理人】 江西賽維LDK光伏硅科技有限公司破產(chǎn)清算組

【審理情況】

新余中院于2016年9月30日裁定批準(zhǔn)江西賽維LDK光伏硅科技有限公司（以下簡稱賽維光伏硅公司）重整計劃，終止其重整程序，重整投資人韓國SNM公司和其在中國成立的蘇州希恩門貿(mào)易有限公司成為賽維光伏硅公司的股東和實際控制人。根據(jù)新余中院裁定批準(zhǔn)生效的重整計劃，賽維光伏硅公司應(yīng)清償?shù)膫鶛?quán)包括有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)、職工債權(quán)、稅款債權(quán)和普通債權(quán)等合計157.83億元，清償方式包括現(xiàn)金清償、留債和債轉(zhuǎn)股等。重整計劃執(zhí)行期限為10年，自2016年9月30日起算。截至2017年12月底，重整計劃規(guī)定的重整費用、職工債權(quán)、1000萬元以下的普通債權(quán)已清償完畢，1000萬元以上的普通債權(quán)已完成債轉(zhuǎn)股登記或提存，有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)和稅款債權(quán)已支付第一期清償款，剩余部分未支付。

2018年，賽維光伏硅公司因?qū)?31光伏新政策影響預(yù)計不足，此前投入大量資金進行技改，未預(yù)備充足資金進行應(yīng)對，現(xiàn)金虧損嚴(yán)重，財務(wù)負(fù)擔(dān)持續(xù)變大，2018年9月底應(yīng)付債權(quán)清償款出現(xiàn)逾期。再加上重整投資人SNM公司在韓國也已進入破產(chǎn)程序，無法對賽維光伏硅公司提供資金進行償債。新余中院考慮到賽維光伏硅公司在重整期間經(jīng)營狀況和財產(chǎn)狀況繼續(xù)惡化，重整計劃已無執(zhí)行可能，且已缺乏挽救可能性，及時啟動破產(chǎn)重整轉(zhuǎn)清算程序。

破產(chǎn)重整轉(zhuǎn)清算后，賽維光伏硅公司新增債權(quán)人數(shù)量高達816家（含職工債權(quán)676家、稅款債權(quán)1家、普通債權(quán)139家），新增債權(quán)金額1.57億余元。部分債權(quán)人提出其債權(quán)系重整計劃執(zhí)行期間為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營而發(fā)生的新債務(wù)，屬于共益?zhèn)鶆?wù)。針對這一情況，新余中院加強與管理人的溝通，準(zhǔn)確認(rèn)定債權(quán)性質(zhì)和參與分配債權(quán)數(shù)額，確保公平清償。一方面，對重整計劃執(zhí)行期間新增債務(wù)統(tǒng)一明確不屬于共益?zhèn)鶆?wù)，并在債權(quán)人會議材料中，從實質(zhì)和形式兩個角度予以分析說明。從實質(zhì)上分析，重整計劃執(zhí)行期間新發(fā)生的債務(wù)不是為了全體債權(quán)人的利益而負(fù)擔(dān)的債務(wù)；從形式上分析，重整計劃執(zhí)行期間新發(fā)生的債務(wù)不屬于破產(chǎn)法規(guī)定的六項共益?zhèn)鶆?wù)中的任何一項，故最終認(rèn)定該類債務(wù)不屬于共益?zhèn)鶆?wù)，并按照破產(chǎn)債權(quán)審查標(biāo)準(zhǔn)分別認(rèn)定為職工債權(quán)、稅款債權(quán)、普通債權(quán)，對此無一債權(quán)人因?qū)鶛?quán)性質(zhì)存有異議而提起債權(quán)確認(rèn)之訴。另一方面，因本案大部分債權(quán)為原重整程序中采用以股抵債、留債方式清償，但未按期支付股息、利息的債權(quán)，根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，重整轉(zhuǎn)清算后，重整計劃中的償債安排失效，以股抵債債權(quán)人以債權(quán)金額扣減已收到的股息、留債債權(quán)人以債權(quán)金額扣減已收到的利息確定“債權(quán)人未受清償部分的債權(quán)”，并作為破產(chǎn)債權(quán)參與破產(chǎn)財產(chǎn)分配，確保債權(quán)人只有在其他同順位債權(quán)人同自己所受的清償達到同一比例時，才能繼續(xù)分配。

賽維光伏硅公司破產(chǎn)重整轉(zhuǎn)清算后，新余中院積極督促清算組加快資產(chǎn)處置進程，要求清算組在資產(chǎn)處置時通知法院、抵押權(quán)人、債權(quán)人會議主席參加，監(jiān)督資產(chǎn)處置全過程。經(jīng)過數(shù)次拍賣，主廠區(qū)資產(chǎn)以及氯堿廠資產(chǎn)和生活區(qū)資產(chǎn)分別于2021年5月27日、2023年12月1日由買受人公開競得。

【典型意義】

企業(yè)重整期間經(jīng)營狀況和財產(chǎn)狀況繼續(xù)惡化，重整計劃已無執(zhí)行可能且已缺乏挽救可能性，及時規(guī)范轉(zhuǎn)換程序、宣告企業(yè)破產(chǎn)，有利于提升破產(chǎn)程序效率、實現(xiàn)債權(quán)人利益最大化。本案在破產(chǎn)重整轉(zhuǎn)清算過程中，對重整計劃執(zhí)行期間為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營而發(fā)生的新債務(wù)，從實質(zhì)和形式上審慎認(rèn)定不屬于共益?zhèn)鶆?wù)，并按照破產(chǎn)債權(quán)審查標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)確認(rèn)定債權(quán)性質(zhì)和參與分配債權(quán)數(shù)額，確保公平清償。

案例6

江西贛西電煤儲運有限公司破產(chǎn)清算案

【關(guān)鍵詞】 淘汰落后產(chǎn)能 資產(chǎn)協(xié)同處置 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級

【受理法院】 萍鄉(xiāng)市中級人民法院

【管理人】 江西豫章律師事務(wù)所

【審理情況】

江西贛西電煤儲運有限公司（以下簡稱贛西電煤）主要經(jīng)營范圍為煤炭洗配、儲存、運輸（限自用）、批發(fā)。該公司原項目不僅被國家發(fā)改委列入十大重點示范項目，還被江西省列入三年內(nèi)擬上市給予幫扶項目。但由于市場等原因，贛西電煤項目停滯不前，資金一直無法回流，再加上公司法定代表人突然離世，公司無人接管，嚴(yán)重資不抵債。2017年7月25日，萍鄉(xiāng)中院根據(jù)債權(quán)人的申請，裁定受理贛西電煤破產(chǎn)清算申請。

萍鄉(xiāng)中院審理過程中，發(fā)現(xiàn)該公司的資產(chǎn)構(gòu)成相當(dāng)復(fù)雜，包括820余畝土地、地上建筑物和機器、鐵路專用線、部分地下設(shè)備等，處置中面臨“三難”：一是整體處置難，資產(chǎn)構(gòu)成多樣，地面、地下均有不同類型的機器設(shè)備，無法同時滿足同一主體的需求；二是特定資產(chǎn)續(xù)用難，本案的“鐵路專線”是區(qū)別于其他破產(chǎn)案件的靈魂資產(chǎn)，需要政府層面推進方可發(fā)揮作用，社會主體有購買之心卻無續(xù)用之力；三是資產(chǎn)轉(zhuǎn)型升值難，因該企業(yè)屬于將要被淘汰的落后產(chǎn)能，除土地穩(wěn)值外，其他資產(chǎn)再利用的空間不大，影響處置。萍鄉(xiāng)中院初期以整體資產(chǎn)處置思路進行處置，經(jīng)過多年遲遲沒有進展，機器設(shè)備等財產(chǎn)也持續(xù)貶值。

為實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)最大價值變現(xiàn)，萍鄉(xiāng)中院與管理人針對資產(chǎn)處置問題進行多次研判，制定出分類施策、協(xié)同配合的資產(chǎn)處置計劃。萍鄉(xiāng)中院將破產(chǎn)企業(yè)復(fù)雜資產(chǎn)分為劣勢、優(yōu)勢和特定資產(chǎn)，除零星易于變現(xiàn)資產(chǎn)先行進行處置外，分三步走：優(yōu)先處置劣勢資產(chǎn)、協(xié)同處置優(yōu)勢資產(chǎn)、定向處置特定資產(chǎn)。先對地面與地下機器設(shè)備等劣勢資產(chǎn)進行處置，由浙江某購買人以800余萬元購買成交并將機器設(shè)備全部搬離，同時劣勢資產(chǎn)的搬離與其他資產(chǎn)的成交實現(xiàn)無縫銜接，提升資產(chǎn)處置效率，讓優(yōu)勢資產(chǎn)沒有負(fù)擔(dān)、更有價值。再全力依托府院聯(lián)動機制，將優(yōu)勢資產(chǎn)土地等與特定資產(chǎn)“鐵路專線”進行協(xié)同處置。最終，贛西電煤的土地、廠房、鐵路專用線等破產(chǎn)財產(chǎn)由政府的平臺公司以1.32億元的價格進行收購，政府正利用交通優(yōu)勢對該區(qū)域進行物流園規(guī)劃。財產(chǎn)分配完畢后，萍鄉(xiāng)中院于2023年11月13日終結(jié)該案破產(chǎn)清算程序。最終實現(xiàn)職工債權(quán)100%受償，破產(chǎn)費用、擔(dān)保債權(quán)、稅收債權(quán)均全額獲償，820余畝閑置土地得到盤活，并通過特定資產(chǎn)的復(fù)活和優(yōu)勢資產(chǎn)的升值，實現(xiàn)淘汰污染重、環(huán)境差的落后產(chǎn)業(yè)，向發(fā)展優(yōu)、前景好的現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。

【典型意義】

破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)處置是破產(chǎn)程序中的關(guān)鍵一環(huán)，高效高質(zhì)處置破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)有助于提高破產(chǎn)債權(quán)清償率和破產(chǎn)審理效率。本案針對破產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)情況復(fù)雜的特點，創(chuàng)新運用“三步法”資產(chǎn)協(xié)同處置方式，分類型、分主體、分步驟一體推進資產(chǎn)處置，讓每一類資產(chǎn)都得到了充分利用，實現(xiàn)價值最大化，既促進了資源優(yōu)化配置，又實現(xiàn)了多贏效果。

案例7

宜豐縣金貢泉礦泉水有限公司破產(chǎn)預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案

【關(guān)鍵詞】 采礦許可權(quán)延續(xù) 假馬競價 提高重整價值  

【受理法院】 宜豐縣人民法院

【管理人】 金貢泉公司清算組、江西姚建律師事務(wù)所

【審理情況】

宜豐縣金貢泉礦泉水有限公司（以下簡稱金貢泉公司）主營業(yè)務(wù)為天然礦泉水的生產(chǎn)與銷售。該公司在經(jīng)歷多年小規(guī)模經(jīng)營后，在擴建過程中資金鏈斷裂，2019年起被迫停產(chǎn)，廠房、土地被村民占用，水源地管理缺失，矛盾頻發(fā)，資產(chǎn)被法院多次執(zhí)行拍賣，均流拍。2019年至2022年公司股東自行尋找投資人，多輪庭外重組均未果。2022年12月15日，宜豐縣法院根據(jù)債權(quán)人申請，決定對金貢泉公司進行預(yù)重整。

宜豐縣法院發(fā)現(xiàn)，金貢泉公司存在核心資產(chǎn)價值不明、采礦許可證能否延期、廠房基建能否驗收辦證等庭外重組難以消除的障礙，是導(dǎo)致金貢泉公司多輪自行庭外重組失敗的主要原因。如果不能解決上述問題，直接進入重整程序可能會導(dǎo)致重整失敗，最終轉(zhuǎn)入破產(chǎn)清算程序。對此，宜豐縣法院充分借助府院聯(lián)動機制，在預(yù)重整程序中成立工作專班，推動金貢泉公司預(yù)重整的行政事務(wù)協(xié)調(diào)和社會風(fēng)險穩(wěn)控，在預(yù)重整程序中就采礦許可證延續(xù)、廠房竣工驗收、村企糾紛等問題一一制定化解方案。重整計劃執(zhí)行期間，工作專班轉(zhuǎn)化為招商引資幫扶組，幫助落實招商引資政策及協(xié)調(diào)解決生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的問題和困難，廠房順利竣工驗收，市場監(jiān)督管理信用、稅務(wù)信用和采礦許可證、取水許可證等全部修復(fù)辦妥。重整障礙消除后，為實現(xiàn)破產(chǎn)財產(chǎn)價值最大化，運用“假馬競價+重整投資人資格”規(guī)則，將現(xiàn)有意向投資人盡調(diào)信息和協(xié)商對價作為“假馬”，公開拍賣“重整投資人資格”，現(xiàn)有意向投資人既是“假馬”也是“兜底投資人”，最終價高者得，既確保了重整投資人的成功招募，又以市場化方式實現(xiàn)了財產(chǎn)的最大價值，取得了各方的認(rèn)可。

金貢泉公司通過預(yù)重整轉(zhuǎn)重整程序，將企業(yè)重整價值從1200萬元提高至2052.8萬元，預(yù)重整期間開展的債權(quán)審查、財產(chǎn)狀況調(diào)查、投資人招募、預(yù)重整方案表決等工作成果在重整期間直接沿用。自決定預(yù)重整至終止重整程序總歷時僅105天，有效節(jié)約了時間、程序成本，降低了試錯成本，提高了重整成功率。最終以重整對價為基礎(chǔ)制定的預(yù)重整方案獲得臨時債權(quán)人會議各組別全票通過，建設(shè)工程優(yōu)先債權(quán)、職工債權(quán)獲全額清償，普通債權(quán)的清償率由模擬清算的33%提高到了77%以上，最大限度保障了債權(quán)人的合法權(quán)益。2023年3月30日，宜豐縣法院裁定批準(zhǔn)金貢泉公司重整計劃并終止重整程序。重整計劃執(zhí)行過程中，金貢泉公司提前清償各類債權(quán)，順利辦理了采礦許可證延期和廠房不動產(chǎn)登記，完成了工商信用、稅務(wù)信用修復(fù)，并在原有機器設(shè)備的基礎(chǔ)上新增多條生產(chǎn)線，重整后的金貢泉公司訂單充足、經(jīng)營穩(wěn)定。

【典型意義】

重整投資人是企業(yè)破產(chǎn)重整中的重要力量，重整投資人的順利引入是破產(chǎn)重整成功與否的決定因素。本案通過“預(yù)重整+重整”程序為重整投資人的順利引入奠定基礎(chǔ)，充分運用“假馬競價+重整投資人資格”規(guī)則，大幅提升破產(chǎn)企業(yè)重整價值。既提高了破產(chǎn)重整成功的可能性，又實現(xiàn)了高效推進破產(chǎn)重整程序，提高了債權(quán)清償率，充分保障了債權(quán)人、債務(wù)人的合法權(quán)益。

案例8

江西東風(fēng)藥業(yè)股份有限公司破產(chǎn)和解案

【關(guān)鍵詞】 引導(dǎo)溝通協(xié)商 促進理性談判 實現(xiàn)多方共贏

【受理法院】 景德鎮(zhèn)市中級人民法院

【管理人】 江西求正沃德律師事務(wù)所、北京中銀（南昌）律師事務(wù)所

【審理情況】

景德鎮(zhèn)中院在樂平市法院執(zhí)行申請執(zhí)行人奧星制藥設(shè)備（石家莊）有限公司與被執(zhí)行人江西東風(fēng)藥業(yè)股份有限公司（以下簡稱東風(fēng)藥業(yè)公司）買賣合同糾紛一案過程中，認(rèn)為東風(fēng)藥業(yè)公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且明顯缺乏清償能力，申請執(zhí)行人書面同意對東風(fēng)藥業(yè)公司進行破產(chǎn)清算，決定對東風(fēng)藥業(yè)公司啟動執(zhí)行轉(zhuǎn)破產(chǎn)程序，并于2021年11月18日裁定受理債權(quán)人對東風(fēng)藥業(yè)公司的破產(chǎn)清算申請。經(jīng)審計，東風(fēng)藥業(yè)公司資產(chǎn)總額4.35億元，其中固定資產(chǎn)和在建工程大部分已被抵押，抵押擔(dān)保的債權(quán)本金合計3億元。管理人審查認(rèn)定東風(fēng)藥業(yè)公司債權(quán)總額為107.56億元，其中優(yōu)先債權(quán)為3億元，普通債權(quán)為104.27億元，劣后債權(quán)為1886.23萬元。案件審理期間，東風(fēng)藥業(yè)公司申請破產(chǎn)和解，同時提交了預(yù)和解協(xié)議草案。

景德鎮(zhèn)中院考慮到東風(fēng)藥業(yè)公司作為一家有著近60年歷史的老字號企業(yè)，若直接對公司進行破產(chǎn)清算，勢必對藥品行業(yè)造成不小沖擊，還將引發(fā)400余名職工下崗、眾多債權(quán)人利益受損、財政稅費收入減少等系列社會問題。景德鎮(zhèn)中院在全面深入了解公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況、債務(wù)和資產(chǎn)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，充分評估論證東風(fēng)藥業(yè)公司破產(chǎn)和解的可行性，穩(wěn)步推進破產(chǎn)和解工作。

為了使企業(yè)贏得重?zé)ㄉ鷻C的可能，景德鎮(zhèn)中院緊急向管理人發(fā)出《準(zhǔn)許東風(fēng)藥業(yè)公司繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的函》，并指定管理人組建5人工作組進駐公司，依法接管公司財務(wù)、印章，全天候24小時駐企指導(dǎo)和監(jiān)管生產(chǎn)經(jīng)營活動。為依法消除交易障礙，景德鎮(zhèn)中院一方面指導(dǎo)管理人加快擬定破產(chǎn)和解方案，另一方面加強與交易對象聯(lián)系溝通，及時披露公司生產(chǎn)經(jīng)營信息，及時解除數(shù)起對東風(fēng)藥業(yè)公司的司法強制措施，清除公司交易障礙。通過召開職工大會、上門走訪等多種方式，激發(fā)職工群體工作干勁，扭轉(zhuǎn)公司人心渙散的局面，發(fā)動職工群體全力支持公司生產(chǎn)自救、起死回生。組織管理人加大與最大債權(quán)人的協(xié)商力度，爭取該債權(quán)人支持破產(chǎn)和解。召開數(shù)十次現(xiàn)場辦公會，與訴求不一的37戶普通債權(quán)人充分溝通協(xié)商，分析破產(chǎn)和解對債權(quán)人的益處，引導(dǎo)債權(quán)人消除對抗情緒，回歸理性談判。

東風(fēng)藥業(yè)公司破產(chǎn)和解協(xié)議經(jīng)債權(quán)人會議96.77%債權(quán)人認(rèn)可通過后，景德鎮(zhèn)中院于2023年6月29日裁定認(rèn)可《江西東風(fēng)藥業(yè)股份有限公司和解協(xié)議》，終止東風(fēng)藥業(yè)公司和解程序。破產(chǎn)和解后，保住了公司400余名職工的就業(yè)崗位，為公司清理各類債權(quán)107億元，爭取債權(quán)人免除多年積累的高額債務(wù)利息；擔(dān)保債權(quán)三年內(nèi)留債清償，三年內(nèi)對該債權(quán)沒有清償壓力，大大減輕公司恢復(fù)正常經(jīng)營負(fù)擔(dān)。2022年以來，東風(fēng)藥業(yè)公司實現(xiàn)各項指標(biāo)逆勢增長，訂單量大幅增加，企業(yè)全年產(chǎn)值、利潤等經(jīng)營指標(biāo)迎來突破。

【典型意義】

破產(chǎn)和解制度能夠充分調(diào)動債務(wù)人、債權(quán)人的積極性，促成各方就破產(chǎn)企業(yè)債務(wù)問題自行達成和解協(xié)議，既最大程度保障了債權(quán)人的合法權(quán)益，又讓債務(wù)人的主體資格得以保留，有效降低市場經(jīng)濟運行成本。在當(dāng)前破產(chǎn)和解遠(yuǎn)不如破產(chǎn)清算、破產(chǎn)重整運用普遍的情況下，本案在充分評估企業(yè)破產(chǎn)和解可行性基礎(chǔ)上，堅持能動司法理念，從大局出發(fā)，通過推動企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)提升債權(quán)人信心，達成破產(chǎn)和解，成功挽救老字號企業(yè)，助力當(dāng)?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展。

案例9

南豐縣天意印染有限公司及江西天悅紡織有限公司合并破產(chǎn)預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案

【關(guān)鍵詞】 合并預(yù)重整 識別預(yù)重整價值 服務(wù)保障“六穩(wěn)、六?！?nbsp; 

【受理法院】 南豐縣人民法院

【管理人】 江西民鑒律師事務(wù)所

【審理情況】

南豐縣天意印染有限公司（以下簡稱天意公司）和江西天悅紡織有限公司（以下簡稱天悅公司）是同一出資人投資設(shè)立的經(jīng)營紡織印染的有限責(zé)任公司。2019年開始，公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，先后三次被不同債權(quán)人申請破產(chǎn)清算，但皆因債權(quán)人撤回申請或其他原因未予受理。2022年下半年，受疫情影響，公司經(jīng)營狀況進一步惡化，企業(yè)主要財產(chǎn)為土地、廠房和機械設(shè)備，但均設(shè)定了抵押，評估價約為3500萬元，企業(yè)負(fù)債約1.6億元，明顯資不抵債。同時因拖欠職工工資約300萬元，引起多次群體上訪，企業(yè)停產(chǎn)停業(yè)，嚴(yán)重影響社會穩(wěn)定。2022年12月7日，天意公司和天悅公司向南豐縣法院申請破產(chǎn)重整，并同時申請合并破產(chǎn)預(yù)重整。

為精準(zhǔn)識別破產(chǎn)企業(yè)是否具備預(yù)重整價值，南豐縣法院以“三個標(biāo)準(zhǔn)”即企業(yè)所處行業(yè)是否契合國家產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向；企業(yè)資產(chǎn)是否具備運營價值；企業(yè)能否吸引戰(zhàn)略投資人等進行判斷，天意公司和天悅公司所處紡織行業(yè)在“十四五”期間仍是國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的支柱行業(yè)，公司擁有的排污行政許可等特殊經(jīng)營資質(zhì)等屬于市場稀缺的生產(chǎn)要素，尋找到的托底投資人具備促進公司經(jīng)營和綠色改造的能力，企業(yè)具備重整價值。因此，南豐縣法院于2022年12月10日裁定天意公司和天悅公司實質(zhì)合并破產(chǎn)預(yù)重整。

預(yù)重整程序中，南豐縣法院堅持引導(dǎo)但不主導(dǎo)，監(jiān)督臨時管理人確保相關(guān)信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時披露，召開聽證會，聽取債務(wù)人、金融債權(quán)代表、普通債權(quán)人代表、職工代表等多方意見，明示“禁止反言”規(guī)則，確保債權(quán)人在預(yù)重整程序中的表決意見在重整程序中保持連續(xù)性。南豐縣法院結(jié)合原有成功破產(chǎn)重整案件經(jīng)驗，明確招募同類企業(yè)作為投資人的工作思路，將“假馬競價”規(guī)則嵌入預(yù)重整方案提請表決并獲通過，創(chuàng)新適用“線上承諾出價+線上拍賣競價”，高效確定重整投資人。同時，充分借助府院聯(lián)動機制，就職工安置、復(fù)工復(fù)產(chǎn)、企業(yè)證照資質(zhì)變更等問題加強與縣政府及相關(guān)部門的溝通協(xié)調(diào)，積極破解破產(chǎn)重整難題，解決投資人后顧之憂，最大化破產(chǎn)企業(yè)價值，實現(xiàn)預(yù)重整與重整庭外庭內(nèi)程序有效銜接。

2023年4月11日，南豐縣法院裁定批準(zhǔn)重整計劃草案，并終止破產(chǎn)重整程序，從預(yù)重整到重整程序僅耗時123天。引入的戰(zhàn)略投資人注入償債資金約3500萬元以及投入約4000萬元對企業(yè)生產(chǎn)線完成綠色改造升級，不僅全額償付128名職工的359萬余元債權(quán)，實現(xiàn)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，解決就業(yè)崗位270個，還實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈智能化、企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型。并且通過破產(chǎn)企業(yè)信用修復(fù)，幫助投資人獲得1000萬元經(jīng)營性融資，助推企業(yè)煥發(fā)新生。

【典型意義】

破產(chǎn)預(yù)重整是在我國現(xiàn)行破產(chǎn)法律法規(guī)中庭外重組和破產(chǎn)重整兩種制度基礎(chǔ)上結(jié)合產(chǎn)生的挽救危困企業(yè)、識別企業(yè)重整可能的一項制度。本案創(chuàng)新提出“三個標(biāo)準(zhǔn)”，即從企業(yè)所處行業(yè)、企業(yè)運營價值、戰(zhàn)略投資人引入等不同角度對破產(chǎn)企業(yè)進行綜合判斷，高效識別破產(chǎn)企業(yè)預(yù)重整價值，通過破產(chǎn)預(yù)重整程序的預(yù)先識別，進一步提升破產(chǎn)重整成功率，有效挽救危困企業(yè)。

案例10

江西博沃置業(yè)有限公司及余江博沃眼鏡工業(yè)園有限公司合并破產(chǎn)重整案

【關(guān)鍵詞】 合并破產(chǎn) 盤活資產(chǎn) “容缺辦證” 提升重整計劃執(zhí)行效果

【受理法院】 鷹潭市余江區(qū)人民法院

【管理人】 江西贛鷹律師事務(wù)所

【審理情況】

江西博沃置業(yè)有限公司（以下簡稱“江西博沃公司”）開發(fā)建設(shè)的“博沃·佳樂苑”房地產(chǎn)項目，因資金鏈斷裂、經(jīng)營管理不善，引發(fā)大量訴訟、仲裁及執(zhí)行案件，公司財產(chǎn)、土地、房產(chǎn)被多地法院查封，企業(yè)經(jīng)營瀕臨絕境。2017年5月19日，余江區(qū)法院根據(jù)債務(wù)人申請，裁定受理江西博沃公司破產(chǎn)重整。案件審理過程中，余江區(qū)法院和管理人發(fā)現(xiàn)江西博沃公司和余江博沃眼鏡工業(yè)園有限公司（以下簡稱“余江博沃公司”）在人員、業(yè)務(wù)、財務(wù)等方面存在高度混同的情形，兩公司已構(gòu)成實質(zhì)關(guān)聯(lián)公司，兩公司法人人格嚴(yán)重混同。為保護債權(quán)人的合法權(quán)益，防止公司利益轉(zhuǎn)移損害債權(quán)人權(quán)益，確保博沃兩公司全體債權(quán)人債權(quán)公平清償，余江區(qū)法院根據(jù)管理人的申請，于2019年6月21日裁定博沃兩公司合并重整。

經(jīng)審計，博沃兩公司資產(chǎn)價值高達11億元，資產(chǎn)規(guī)模較為龐大。為避免債務(wù)人資產(chǎn)流失，實現(xiàn)債權(quán)清償率最大化，管理人通過與各類債權(quán)人多次多輪協(xié)商、談判，最終達成由管理人、債務(wù)人及債權(quán)委員會自行招募投資人，并由債務(wù)人與其簽訂《投資協(xié)議》，注入資金1.2億元，用于“博沃·佳樂苑”項目南區(qū)的配套工程、北區(qū)爛尾樓及未開發(fā)土地的開發(fā)建設(shè)等。并在此基礎(chǔ)上形成破產(chǎn)重整計劃草案，經(jīng)債權(quán)人會議通過后，余江區(qū)法院于2020年11月25日裁定批準(zhǔn)重整計劃，宣告終止兩公司合并破產(chǎn)重整程序。

破產(chǎn)重整計劃執(zhí)行過程中，余江區(qū)法院充分利用府院聯(lián)動機制解決“博沃·佳樂苑”樓盤600余戶業(yè)主的用水、用電問題以及兩公司經(jīng)營當(dāng)中遇到的“信譽修復(fù)”“銀行按揭”等問題。在爛尾樓盤相關(guān)建設(shè)手續(xù)的完善、“保交樓”政策傾斜等方面探索“容缺辦證”救濟途徑，最終解決了196戶拆遷安置戶、400余戶備案購房戶不動產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證辦理的歷史遺留難題。嚴(yán)格按照重整計劃確定的“公平合理、債權(quán)人利益最大化、絕對優(yōu)先、切實可行”四原則進行分配，以“實物分配”清償債權(quán)為原則，以“現(xiàn)金清償”職工債權(quán)、稅款、政府債權(quán)為例外的合理化債權(quán)分配理念，對消費性購房債權(quán)進行“以房抵債”，最終對職工債權(quán)、優(yōu)先債權(quán)及30萬元以下的小額債權(quán)共計6億元債權(quán)實現(xiàn)100%清償。

博沃兩公司合并重整成功，解決了兩公司執(zhí)行案件31件，盤活了價值11億元的限制資產(chǎn)，擔(dān)保債權(quán)100%清償，普通債權(quán)清償率達到50%，實現(xiàn)大型房地產(chǎn)企業(yè)絕境重生。

【典型意義】

重整計劃的制定和執(zhí)行是破產(chǎn)重整程序的立足點和落腳點，重整計劃的內(nèi)容以及執(zhí)行效果關(guān)系著重整各方切實利益的實現(xiàn)。本案圍繞投資人招募、破產(chǎn)債權(quán)清償?shù)确矫?，加強與重整各方的溝通，并充分利用府院聯(lián)動機制解決難點堵點問題，充分確保重整計劃的可執(zhí)行性。重整計劃執(zhí)行過程中，通過解決業(yè)主用水用電、信用修復(fù)、銀行按揭、容缺辦證等難題，平穩(wěn)推進重整計劃執(zhí)行進程，切實保障了職工債權(quán)、優(yōu)先債權(quán)及小額債權(quán)的清償，盤活了土地資源，成功完成大型房地產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn)重整，促進區(qū)域經(jīng)濟良性發(fā)展和社會穩(wěn)定。