“在我國(guó)披露ESG報(bào)告的企業(yè)中進(jìn)行第三方鑒證的占比較低?！碑咇R威中國(guó)ESG報(bào)告和鑒證服務(wù)主管合伙人朱文偉說。

ESG第三方鑒證服務(wù)在推動(dòng)ESG信息披露中起著關(guān)鍵性、推動(dòng)性作用，獲得交易所鼓勵(lì)，同時(shí)也被眾多會(huì)計(jì)師事務(wù)所寄予厚望。不過，《上市公司監(jiān)管指引——可持續(xù)發(fā)展報(bào)告（試行）》并未明確規(guī)定上市公司需要對(duì)ESG報(bào)告進(jìn)行第三方鑒證。記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前ESG第三方鑒證服務(wù)存在一些不規(guī)范現(xiàn)象，鑒證機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、鑒證方法尚未達(dá)成一致，沒有權(quán)威、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來認(rèn)證鑒證機(jī)構(gòu)資質(zhì)，缺乏對(duì)鑒證機(jī)構(gòu)進(jìn)行約束的獎(jiǎng)懲制度等，導(dǎo)致ESG第三方鑒證服務(wù)的獨(dú)立性、可信度大打折扣。此外，ESG鑒證服務(wù)與市場(chǎng)尚未接軌，高質(zhì)量的ESG報(bào)告無法帶來投資市場(chǎng)青睞，導(dǎo)致企業(yè)主動(dòng)尋求ESG第三方鑒證服務(wù)動(dòng)力不足。

ESG報(bào)告鑒證企業(yè)占比較低

Wind數(shù)據(jù)顯示，共有2095家上市公司披露了2023年度ESG報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告或社會(huì)責(zé)任報(bào)告（簡(jiǎn)稱“ESG相關(guān)報(bào)告”），披露2022年度ESG相關(guān)報(bào)告的上市公司數(shù)量為1847家，上市公司ESG信息披露率進(jìn)一步提升。

然而，大量企業(yè)的ESG報(bào)告信息披露質(zhì)量有待提高。根據(jù)國(guó)新咨詢2023年9月發(fā)布的《淺析A股上市公司的MSCI ESG評(píng)級(jí)》報(bào)告，截至2023年6月30日，獲得MSCI ESG評(píng)級(jí)的A股上市公司中，沒有企業(yè)獲得AAA級(jí)，級(jí)別最高的企業(yè)為AA級(jí)，占比1.03%，獲評(píng)B級(jí)的公司數(shù)量最多，占比接近三分之一，獲得CCC和BB級(jí)的公司占比分別為28.06%和23.04%。國(guó)新咨詢認(rèn)為，盡管A股上市公司的MSCI評(píng)級(jí)分布整體向好，但距離國(guó)際水平仍存較大差距。

ESG第三方鑒證是完善ESG信息披露、幫助企業(yè)獲得更高ESG評(píng)級(jí)、推動(dòng)ESG信息披露全面進(jìn)入市場(chǎng)的重要一環(huán)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院高級(jí)學(xué)術(shù)顧問、中財(cái)綠指首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家施懿宸在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示：“高質(zhì)量的ESG報(bào)告不應(yīng)該只有信息披露，還要有第三方機(jī)構(gòu)做鑒證，這也是港交所和內(nèi)地三大交易所都在鼓勵(lì)的。只有引入第三方機(jī)構(gòu)做鑒證，ESG報(bào)告在市場(chǎng)上才有可信度?！?/p>

安永大中華區(qū)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告與鑒證服務(wù)主管合伙人劉國(guó)華告訴記者：“ESG報(bào)告第三方鑒證對(duì)尋求更高ESG評(píng)級(jí)的企業(yè)來說，一方面可以增強(qiáng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)ESG信息披露的信任度，另一方面可以促進(jìn)企業(yè)對(duì)ESG實(shí)踐的持續(xù)改進(jìn)?！?/p>

劉國(guó)華認(rèn)為，第三方鑒證機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)內(nèi)外主流評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)以及評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)均有較為深入的了解，有能力在鑒證過程中為公司提供有針對(duì)性的建議。鑒證方給予的反饋和建議可以激勵(lì)公司不斷改進(jìn)ESG實(shí)踐，這種持續(xù)改進(jìn)的態(tài)度是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所看重的。隨著持續(xù)的改進(jìn)和提升，公司未來有機(jī)會(huì)取得更高等級(jí)ESG評(píng)級(jí)。

在我國(guó)披露ESG報(bào)告的企業(yè)中，進(jìn)行第三方鑒證的占比較低。朱文偉表示：“雖然ESG報(bào)告鑒證有十余年發(fā)展歷史，但進(jìn)行過ESG報(bào)告鑒證的企業(yè)占比較低，原因可能包括缺乏監(jiān)管要求、額外的成本投入、數(shù)據(jù)鑒證的復(fù)雜性、缺少相關(guān)資源等?！?/p>

鑒證服務(wù)領(lǐng)域存亂象

多位相關(guān)人士告訴記者，ESG報(bào)告第三方鑒證服務(wù)領(lǐng)域存在諸多亂象，目前最需要的是建立本土化鑒證標(biāo)準(zhǔn)和維持第三方鑒證機(jī)構(gòu)獨(dú)立性的完善體系。

鼎力可持續(xù)數(shù)字科技（深圳）有限公司創(chuàng)始人王德全告訴記者，市場(chǎng)上曾出現(xiàn)第三方鑒證機(jī)構(gòu)因蓋“橡皮圖章”而受處罰的案例，“國(guó)內(nèi)碳數(shù)據(jù)披露和ESG報(bào)告第三方鑒證服務(wù)缺乏規(guī)范，報(bào)告方和鑒證方需承擔(dān)的責(zé)任不明確，一些鑒證機(jī)構(gòu)左手做咨詢、右手蓋圖章。”

聯(lián)合赤道環(huán)境評(píng)價(jià)股份有限公司綠色金融事業(yè)部總經(jīng)理助理陳金龍告訴記者：“國(guó)內(nèi)ESG第三方鑒證服務(wù)尚處于初步階段，缺乏一定的資質(zhì)和門檻，說不出哪家機(jī)構(gòu)鑒證更具公信力?！?/p>

目前，國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所中，安永、畢馬威和普華永道在為ESG報(bào)告提供鑒證服務(wù)時(shí)，依據(jù)的均是國(guó)際審計(jì)與鑒證準(zhǔn)則理事會(huì)（IAASB）發(fā)布的《國(guó)際鑒證業(yè)務(wù)準(zhǔn)則第3000號(hào)—除歷史財(cái)務(wù)信息審計(jì)或?qū)忛喴酝獾蔫b證業(yè)務(wù)（修訂版）》（ISAE 3000）。

2023年8月，IAASB推出專門為可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證而設(shè)計(jì)的ISSA 5000標(biāo)準(zhǔn)草案。據(jù)IAASB介紹，該標(biāo)準(zhǔn)旨在規(guī)范全球可持續(xù)信息鑒證流程，提升投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他利益相關(guān)方對(duì)可持續(xù)發(fā)展信息的信任和信心，為從事可持續(xù)信息鑒證的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員提供流程指引，并引導(dǎo)可持續(xù)信息鑒證的國(guó)際趨同。ISSA 5000最終標(biāo)準(zhǔn)將于2024年末發(fā)布。

對(duì)此，普華永道中國(guó)ESG可持續(xù)發(fā)展主管合伙人蔡曉穎向記者表示：“若ISSA 5000屆時(shí)發(fā)布，將成為一項(xiàng)全面、獨(dú)立準(zhǔn)則，適用于有限和合理的可持續(xù)鑒證項(xiàng)目。”

劉國(guó)華也預(yù)計(jì)，基于安永的鑒證實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及對(duì)鑒證標(biāo)準(zhǔn)的理解，ISSA 5000將在未來成為行業(yè)內(nèi)的主流標(biāo)準(zhǔn)。

如何讓ESG第三方鑒證標(biāo)準(zhǔn)接入中國(guó)特色評(píng)價(jià)體系也是一個(gè)難點(diǎn)。劉國(guó)華表示，現(xiàn)階段除了考慮與國(guó)際接軌外，納入本土化可持續(xù)發(fā)展議題是鑒證服務(wù)本土化的重中之重。對(duì)于尚未熟悉可持續(xù)發(fā)展信息披露的中小企業(yè)來說，定量披露上述相關(guān)信息難度較大。如果相關(guān)定量數(shù)據(jù)的收集處理過程不規(guī)范導(dǎo)致信息質(zhì)量低下，反而會(huì)影響整個(gè)可持續(xù)披露報(bào)告的可信度。因此，建議針對(duì)這些方面制定豁免條款，包括給予過渡期安排，可以從定性披露為主逐漸過渡到定量披露。

施懿宸則認(rèn)為，應(yīng)盡快推出適用于中國(guó)本土的第三方鑒證標(biāo)準(zhǔn)，“這次交易所發(fā)布的《指引》借鑒了ISSB（國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)）規(guī)則，是我們與國(guó)際接軌的重要信號(hào)。我們需要加快腳步，盡快把相關(guān)制度設(shè)計(jì)好?！?/p>

此外，第三方鑒證機(jī)構(gòu)服務(wù)需進(jìn)行行為約束，以確保鑒證服務(wù)的可信度與獨(dú)立性。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院學(xué)者俞越等人在《關(guān)于中國(guó)企業(yè)ESG報(bào)告鑒證的思考與建議》一文中表示，與國(guó)際市場(chǎng)相比，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)ESG報(bào)告鑒證方面尚處于初步階段，不僅在鑒證工作上，對(duì)于鑒證機(jī)構(gòu)的約束也存在空白。中國(guó)獨(dú)立鑒證機(jī)構(gòu)的數(shù)量和專業(yè)服務(wù)能力于市場(chǎng)需求而言相對(duì)有限，這不僅影響其質(zhì)量水平，不同鑒證機(jī)構(gòu)的審查標(biāo)準(zhǔn)和方法也缺乏一致性。由于中國(guó)暫無統(tǒng)一鑒證標(biāo)準(zhǔn)和指南，不同鑒證機(jī)構(gòu)存在使用不同方法和標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估和審查企業(yè)的ESG報(bào)告，這使得鑒證意見的可信度面臨一定程度挑戰(zhàn)。

王德全向記者表示：“市場(chǎng)和信息使用者需要的不僅是設(shè)置第三方鑒證這樣一個(gè)流程，而是可以信賴的信息。所以更重要的是明確披露方和第三方鑒證機(jī)構(gòu)的義務(wù)和責(zé)任，只有明確了造假‘漂綠’要負(fù)相應(yīng)的法律責(zé)任，報(bào)告本身和第三方鑒證服務(wù)才可能取得市場(chǎng)信任。我們的制度體系設(shè)計(jì)，不能讓有些機(jī)構(gòu)既當(dāng)教練員又當(dāng)裁判員。不會(huì)做ESG報(bào)告需要教練的幫助，會(huì)做但是不想說真話需要裁判的識(shí)別，教練和裁判永遠(yuǎn)不應(yīng)該是一個(gè)人?！?/p>

加快排入上市公司優(yōu)先事項(xiàng)

如何提升企業(yè)在ESG報(bào)告披露工作中尋求第三方鑒證服務(wù)的積極性？施懿宸表示，需要加強(qiáng)監(jiān)管措施，提升企業(yè)對(duì)ESG信息披露的重視程度?！癊SG信息披露不具備強(qiáng)制性，很多企業(yè)會(huì)認(rèn)為找第三方做鑒證要花錢、花時(shí)間?！笔┸插氛f，ESG信息披露需要在逐步規(guī)范之后，進(jìn)一步擴(kuò)大強(qiáng)制披露范圍。

畢馬威中國(guó)ESG報(bào)告和鑒證服務(wù)副總監(jiān)楊歆雯表示，ESG報(bào)告鑒證還沒有納入監(jiān)管要求，這就使得ESG報(bào)告鑒證很難排入上市公司的優(yōu)先事項(xiàng)“進(jìn)程表”。

楊歆雯告訴記者：“自覺性是很難憑空而生的，現(xiàn)階段還是要做好市場(chǎng)培育，除了不斷加強(qiáng)ESG理念宣傳，監(jiān)管部門、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、供應(yīng)鏈等多方面都要立足自身角色發(fā)揮作用，鼓勵(lì)企業(yè)盡早開展ESG報(bào)告鑒證，減少選擇性ESG信息披露或‘漂綠’。同時(shí)，一些已經(jīng)開始進(jìn)行ESG報(bào)告鑒證的領(lǐng)先企業(yè)可發(fā)揮示范效應(yīng)，分享其經(jīng)驗(yàn)和成果，引導(dǎo)其他企業(yè)跟隨?！?/p>

推動(dòng)企業(yè)積極尋求第三方鑒證，還需要做好對(duì)高質(zhì)量ESG報(bào)告的激勵(lì)機(jī)制。一些學(xué)者認(rèn)為，提升ESG信息披露在投資市場(chǎng)的受重視程度，可以幫助第三方鑒證服務(wù)市場(chǎng)更快走向成熟。

有學(xué)者表示，投資端可以倒逼企業(yè)開展ESG鑒證工作。俞越認(rèn)為，企業(yè)ESG報(bào)告是投資機(jī)構(gòu)考量的重要參考依據(jù)之一，而鑒證意見可以增強(qiáng)ESG報(bào)告內(nèi)容的可靠性，相對(duì)未進(jìn)行ESG報(bào)告鑒證的企業(yè)，其將獲得更多ESG投資偏好。

蔡曉穎告訴記者，上市公司ESG信息披露越來越受到國(guó)內(nèi)外投資者的關(guān)注和重視，開始被大量投資者作為重要指標(biāo)來衡量判斷投資融資風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)遠(yuǎn)收益。CDP（碳信息披露計(jì)劃，Carbon Disclosure Project）企業(yè)環(huán)境信息評(píng)級(jí)、DJSI（道瓊斯可持續(xù)發(fā)展指數(shù)，The Dow Jones Sustainability Indices）、MSCI（摩根士丹利資本國(guó)際公司）ESG評(píng)級(jí)等眾多評(píng)級(jí)和指數(shù)，都將企業(yè)的ESG管理水平、ESG數(shù)據(jù)是否經(jīng)過第三方機(jī)構(gòu)的鑒證作為評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)之一。

“ESG投資正逐步成為投資市場(chǎng)認(rèn)可的策略。隨著企業(yè)對(duì)ESG投資內(nèi)涵和意義認(rèn)識(shí)加深，將ESG因素納入投資決策和基金風(fēng)險(xiǎn)管理已成為大勢(shì)所趨?！辈虝苑f說。