經過多輪洗牌的信托公司再次迎來年度大考。《經濟參考報》記者從多家信托公司處了解到，監(jiān)管部門日前向信托公司口頭通知了最新年度監(jiān)管評級結果，這是自去年11月份下發(fā)《信托公司監(jiān)管評級與分級分類監(jiān)管暫行辦法》（簡稱“《辦法》”）之后的首個“榜單”。據悉，新評級結果將作為監(jiān)管部門綜合衡量信托公司經營狀況、管理能力和風險水平的重要依據。對此，業(yè)內專家表示，監(jiān)管評級思路體現(xiàn)差異化監(jiān)管的強化，這有利于推動信托行業(yè)的轉型發(fā)展。

記者了解到，此次監(jiān)管評級設置公司治理、資本要求、風險管理、行為管理和業(yè)務轉型五大評級模塊，分別賦予權重20%、20%、20%、30%和10%；將信托公司的監(jiān)管評級結果分為1—6級，數值越大反映機構風險越大，需要越高程度的監(jiān)管關注。不過，信托公司監(jiān)管評級和系統(tǒng)性影響評估結果原則上僅供監(jiān)管機構內部使用，不得對外公布。

另外，在此次監(jiān)管評級中，信托公司的監(jiān)管評級結果分為1—6級。其中，監(jiān)管評級最終得分在90分（含）以上為1級，80分（含）—90分為2級；70分（含）—80分為3級，60分（含）—70分為4級；40分（含）—60分為5級；40分以下為6級。監(jiān)管評級結果3級（含）以上為良好。

作為新辦法下發(fā)之后的首次評級，其公司之間的評級標準明晰，結果差距明顯。比如，監(jiān)管評級結果為1級的，表明信托公司經營管理各方面較為健全，出現(xiàn)的問題較為輕微，且能夠通過改善日常經營管理來解決，具有較強的風險抵御能力。而監(jiān)管評級結果為6級，則表明信托公司經營管理混亂，風險很高，已經超出機構自身及其股東的自救能力范圍，可能或已經發(fā)生信用危機，個別機構已喪失持續(xù)經營能力，必要時需進行提級監(jiān)管或行政接管，以避免對金融穩(wěn)定產生不利影響。被金融監(jiān)管總局認定為高風險機構的信托公司，無需參與初評，評級結果直接定為6級。

為優(yōu)化信托公司監(jiān)管評級體系，加強信托公司差異化監(jiān)管，國家金融監(jiān)督管理總局于2023年11月印發(fā)《辦法》。升級之后的信托公司監(jiān)管評級規(guī)則更為完備，充分反映當前信托公司經營特點、風險特征和監(jiān)管重點。根據《辦法》，信托公司的監(jiān)管評級周期為一年，評價期間為上一年1月1日至12月31日。

對此，國家金融監(jiān)督管理總局有關部門負責人表示，總體來看，制定更為完備的信托公司監(jiān)管評級規(guī)則，充分反映當前信托公司經營特點、風險特征和監(jiān)管重點，強化監(jiān)管評級結果運用，引導信托公司立足受托人定位，進一步加強風險管理和行為管理，是十分必要的。

而在業(yè)內專家看來，新評級結果的運用勢必對信托公司未來發(fā)展產生重要影響。對具有系統(tǒng)性影響的信托公司，相較于同級別的其他公司需進一步提高監(jiān)管強度。而對于監(jiān)管評級良好，具有系統(tǒng)性影響的信托公司，可優(yōu)先試點創(chuàng)新類業(yè)務?！皩τ谂琶亢蟮男磐泄緹o疑是雪上加霜，倒逼這類信托公司加速業(yè)務轉型?！睂Υ?，用益信托研究員帥國讓此前表示，評級的結果，肯定會對先前出現(xiàn)兌付風險的公司未來開展創(chuàng)新業(yè)務產生影響。

事實上，化解存量風險、強化風險管理，是信托公司穩(wěn)步推進轉型創(chuàng)新的必要保障。以近期為例，有關探索差異化路徑以及風險防范化解等話題是不少信托公司年中工作會議中的“關鍵詞”。

交銀國際信托在對下半年經營管理工作進行部署時提到，堅守底線，聚焦風險防范化解打好攻堅戰(zhàn)。加固全面風險管理體系，嚴守合規(guī)及內控案防底線，扎實推進風險管控清收工作，持續(xù)推進審計監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問題整改。昆侖信托高管在年中工作會議上強調，公司上下要提高認識、統(tǒng)一思想、堅定信心，把風險項目化解當作下半年核心工作，敢于擔當，以務實的作風全力推進風險化解。大業(yè)信托會議明確，要積極作為，加快風險處置化解工作，為公司卸下風險包袱而勇于擔當。

此外，中誠信托在下半年工作重點提到，將全力落實全面風險管理升級行動部署。陸家嘴信托稱，下半年要穩(wěn)住“固有業(yè)務、非標業(yè)務、風險化解”三個基本盤。針對下一步工作，中海信托表示，要加速推進存量風險項目處置，全力統(tǒng)籌好防范化解金融風險。

“當前信托公司在風險防范化解方面主要有兩大任務：一是存量不良業(yè)務風險；二是轉型創(chuàng)新業(yè)務與傳統(tǒng)融資類業(yè)務面臨的風險點迥異，亟須構建與轉型創(chuàng)新業(yè)務特點相匹配的風險管理體系和風險管理能力?！毙磐行袠I(yè)分析人士坦言。