今年以來，監(jiān)管層持續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管，對上市公司各類違法違規(guī)行為“亮劍”。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，年初至今，證監(jiān)會(huì)和地方證監(jiān)局、滬深北交易所累計(jì)針對880家A股上市公司的違規(guī)行為發(fā)布超1800條處罰信息，劍指信息披露違規(guī)、財(cái)務(wù)類違規(guī)、減持違規(guī)、短線交易違規(guī)等。

“監(jiān)管部門加強(qiáng)執(zhí)法力度，著力提升市場透明度和公平性、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)上市公司質(zhì)量提升、推動(dòng)法治建設(shè)，對資本市場發(fā)展具有積極意義，有助于維護(hù)市場公平交易秩序、保護(hù)投資者權(quán)益，推動(dòng)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展?！本挢S投顧高級投資顧問于曉明對記者表示。

信披違規(guī)案例較多

從違規(guī)類型來看，信息披露違規(guī)案例較多，涉及857條，占年內(nèi)所有處罰信息的比例約為48%。從具體的處分類型來看，包括出具警示函、監(jiān)管警示、公開譴責(zé)、通報(bào)批評、責(zé)令改正、記入誠信檔案等多種措施，部分公司還受到了監(jiān)管雙重處罰。

11月8日，音飛儲(chǔ)存發(fā)布一則《關(guān)于收到江蘇證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書的公告》稱，經(jīng)監(jiān)管調(diào)查，2019年7月3日至2020年7月2日，公司實(shí)施股份回購計(jì)劃，累計(jì)回購股份約652.28萬股。對于本次回購股份，公司應(yīng)當(dāng)在三年內(nèi)按照依法披露的用途進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，未按照披露用途轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)在三年期限屆滿前注銷，但公司遲至2024年8月14日才完成全部注銷工作，超期注銷約13個(gè)月。

最終，江蘇證監(jiān)局決定對公司及董事會(huì)秘書徐秦?zé)畈扇〕鼍呔竞男姓O(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。11月7日，因上述違規(guī)行為，音飛儲(chǔ)存及公司董事會(huì)秘書徐秦?zé)钔瑫r(shí)被上交所予以監(jiān)管警示。

而前不久，創(chuàng)業(yè)板公司三超新材也因信披違規(guī)等問題收到了兩份罰單。

依據(jù)11月5日三超新材發(fā)布的《關(guān)于收到江蘇證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書的公告》，因未按規(guī)定及時(shí)披露重要合同進(jìn)展，募集資金管理及使用不規(guī)范等問題，江蘇證監(jiān)局決定對公司、公司董事長鄒余耀、董事會(huì)秘書吉國勝采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。同日晚間，就上述違規(guī)行為，深交所向三超新材下發(fā)了監(jiān)管函，敦促公司董事會(huì)充分重視上述問題，吸取教訓(xùn)，及時(shí)整改，杜絕上述問題的再次發(fā)生。

上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，上市公司信息披露違規(guī)現(xiàn)象頻發(fā)，背后的原因復(fù)雜多樣。一方面，部分上市公司可能出于短期利益的考慮，故意隱瞞或美化財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以吸引投資者或影響股價(jià)；另一方面，違規(guī)手段也日益隱蔽，監(jiān)管效果受到現(xiàn)有技術(shù)手段的限制，這些因素都可能導(dǎo)致違規(guī)行為難以得到完全有效的強(qiáng)力遏制。

業(yè)績披露不準(zhǔn)確受關(guān)注

從前述857條信披違規(guī)行為來看，上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)前后“打架”、財(cái)報(bào)披露不準(zhǔn)確的現(xiàn)象仍較為突出。

以億嘉和為例，經(jīng)監(jiān)管調(diào)查，公司于2024年1月31日披露《2023年年度業(yè)績預(yù)告》，預(yù)計(jì)2023年歸屬上市公司股東的凈利潤為盈利3500萬元到5200萬元。2024年4月29日，公司披露《2023年年度業(yè)績預(yù)告更正公告》，預(yù)計(jì)2023年歸屬上市公司股東的凈利潤為-1200萬元至-800萬元。最終，2024年4月30日，億嘉和披露的《2023年年度報(bào)告》顯示，公司2023年歸屬上市公司股東的凈利潤為-1005.64萬元。

對比三組數(shù)據(jù)可以看出，億嘉和首次預(yù)告業(yè)績與實(shí)際業(yè)績差異金額較大，且盈虧性質(zhì)發(fā)生變化，信息披露不準(zhǔn)確。江蘇證監(jiān)局對億嘉和、公司財(cái)務(wù)總監(jiān)王立杰采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

除億嘉和外，今年上半年，威孚高科同樣也因財(cái)務(wù)信息披露不準(zhǔn)確等問題被監(jiān)管處罰。

經(jīng)查，威孚高科未準(zhǔn)確按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定對“平臺貿(mào)易”業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，導(dǎo)致所披露的2022年度一季報(bào)、半年報(bào)、三季報(bào)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確。此外，公司2022年度經(jīng)審計(jì)的歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.19億元，較2021年度下滑95.39%，依據(jù)規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)披露2022年業(yè)績預(yù)告，但其并未披露。最終，不僅公司收到了警示函，公司董事長王曉東、總經(jīng)理徐云峰、時(shí)任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人歐建斌也因未能勤勉盡責(zé)，被采取出具警示函的措施。

“董監(jiān)高的責(zé)任意識淡薄、內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的失效以及可能存在的利益誘導(dǎo)，都可能導(dǎo)致他們的行為偏離公司和股東的最佳利益。為了避免這些‘關(guān)鍵少數(shù)’違規(guī)，公司可以從加強(qiáng)培訓(xùn)和教育、完善激勵(lì)約束機(jī)制、強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督以及提高透明度等方面著手，以確保董監(jiān)高的行為符合公司和股東的長期利益，促進(jìn)公司的健康發(fā)展?！蓖踔潜蟊硎?。