美尚生態(tài)和金通靈12月16日晚間相繼發(fā)布涉普通代表人訴訟公告，釋放出相關(guān)部門(mén)嚴(yán)打財(cái)務(wù)造假、加大民事追責(zé)力度的最新信號(hào)。除面臨民事追償外，兩家公司此前均因其相關(guān)文件虛假記載事項(xiàng)遭到行政處罰。上述情況表明，全方位立體化追責(zé)財(cái)務(wù)造假力度不斷加大。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然目前公告涉案金額較低，但隨著符合條件投資者的加入，訴訟金額料大幅增加。在法治供給不斷增強(qiáng)的背景下，多部門(mén)聯(lián)動(dòng)更加緊密，不敢造假、不能造假、自覺(jué)規(guī)范、不踩紅線(xiàn)的法治化市場(chǎng)環(huán)境有望加快形成。

擬采用普通代表人訴訟

可以看到，兩宗虛假陳述責(zé)任糾紛案審理均擬采用普通代表人訴訟程序，且是人數(shù)不確定的普通代表人訴訟，屬于證券群體性糾紛代表人訴訟。

美尚生態(tài)案中，12名自然人投資者構(gòu)成的原告方，對(duì)美尚生態(tài)等被告方提起訴訟。鑒于該案審理擬適用代表人訴訟程序，且尚未開(kāi)庭審理，公司最終涉訴金額存在不確定性，暫無(wú)法判斷對(duì)公司本期利潤(rùn)或期后利潤(rùn)的影響。

金通靈案中，原告方10名投資者，對(duì)金通靈等被告提起訴訟，相關(guān)情形與美尚生態(tài)案類(lèi)似，公司最終涉訴金額存在不確定性。

業(yè)內(nèi)人士表示，雖然上述兩個(gè)案件目前公告涉案金額較低，但隨著符合條件投資者加入，訴訟金額料將大幅增加。

上海久誠(chéng)律師事務(wù)所律師許峰認(rèn)為，針對(duì)信息披露違法違規(guī)行為發(fā)起代表人訴訟，尤其是特別代表人訴訟，能夠依法提高“關(guān)鍵少數(shù)”的違法違規(guī)成本，威懾潛在違法者。目前，普通代表人訴訟發(fā)起案例日漸增多，建議尤其需要針對(duì)一些違規(guī)性質(zhì)惡劣的公司發(fā)起特別代表人訴訟。

增強(qiáng)立體化追責(zé)力度

除將面臨上述民事追償外，美尚生態(tài)、金通靈此前均因其相關(guān)文件虛假記載事項(xiàng)遭到行政處罰。例如，美尚生態(tài)4月21日晚間發(fā)布關(guān)于公司收到深圳證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書(shū)的公告。經(jīng)查，公司存在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算不規(guī)范、未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)等問(wèn)題。證監(jiān)會(huì)早前出具的行政處罰決定書(shū)決定對(duì)美尚生態(tài)責(zé)令改正，給予警告，并處以1330萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任美尚生態(tài)董事長(zhǎng)王迎燕給予警告，處以1510萬(wàn)元罰款，并采取終身市場(chǎng)禁入措施，并對(duì)其他當(dāng)事人作出相關(guān)處罰。

再如，江蘇證監(jiān)局網(wǎng)站1月2日向金通靈及相關(guān)責(zé)任人發(fā)出行政處罰決定書(shū)，針對(duì)公司財(cái)務(wù)造假等問(wèn)題，江蘇證監(jiān)局決定對(duì)金通靈責(zé)令改正、給予警告并處以罰款，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人給予警告并處罰款。

“此次美尚生態(tài)、金通靈以及相關(guān)高管、中介機(jī)構(gòu)，在前期已接受行政處罰的基礎(chǔ)上，又遭到民事追責(zé)，充分體現(xiàn)了有關(guān)部門(mén)增強(qiáng)立體化追責(zé)力度的決心，將助力形成相關(guān)利益主體不敢配合財(cái)務(wù)造假的法律環(huán)境。”深圳大學(xué)法學(xué)院副教授呂成龍稱(chēng)。

“懲首惡”“追幫兇”

兩宗訴訟案件，既體現(xiàn)了“懲首惡”也體現(xiàn)了“追幫兇”。

“懲首惡”意味著要明確責(zé)任，區(qū)分主次責(zé)任，確保責(zé)任追究的準(zhǔn)確性。在美尚生態(tài)案中，法院判令王迎燕賠償各原告損失，判令王迎燕向原告代表人賠償通知費(fèi)，判令其他被告對(duì)上述訴訟請(qǐng)求承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，該案的受理費(fèi)、公告費(fèi)等訴訟費(fèi)用由被告共同承擔(dān)?！白穾蛢础币馕吨獙?duì)中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立性缺失等違法行為堅(jiān)決予以嚴(yán)懲。在兩宗訴訟案件中，多家證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所被推上法庭。

中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海認(rèn)為，相關(guān)部門(mén)嚴(yán)格落實(shí)上市公司主體責(zé)任與中介機(jī)構(gòu)責(zé)任“一案雙查”，對(duì)違規(guī)的中介機(jī)構(gòu)作出行政處罰、追究民事賠償責(zé)任，將督促、警示“看門(mén)人”切實(shí)歸位盡責(zé)。