經(jīng)紀業(yè)務仍為問題“高發(fā)區(qū)”，場外衍生品業(yè)務違規(guī)罰單接連不斷，券商員工違規(guī)炒股頻現(xiàn)

因涉及違規(guī)營銷、衍生品交易管理不當、資管業(yè)務違規(guī)、投行業(yè)務未勤勉盡責等，近日包括國盛證券、第一創(chuàng)業(yè)、招商證券、中信建投、浙商證券、平安證券等多家券商同日收到監(jiān)管罰單。

據(jù)第一財經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，2025開年以來，至少已有14家券商遭到監(jiān)管“點名”。

經(jīng)紀業(yè)務仍為問題“高發(fā)區(qū)”

監(jiān)管罰單顯示，券商違規(guī)經(jīng)紀業(yè)務仍是問題的高發(fā)區(qū)，分公司和營業(yè)部合規(guī)展業(yè)、從業(yè)人員執(zhí)業(yè)規(guī)范為監(jiān)管關注重點。

據(jù)深圳證監(jiān)局1月10日披露，平安證券因在從事證券經(jīng)紀業(yè)務中存在多項問題，被出具警示函。具體來看，包括個別分支機構合規(guī)人員配備不到位；對營銷宣傳推介材料審核把關不嚴；未及時發(fā)現(xiàn)并處理客戶交易結算資金異常情形；相關業(yè)務協(xié)議保存不完整，對于投資者信息核對不充分。

同日，因存在向非營銷崗人員下達營銷任務，以及向無基金從業(yè)資格人員下達基金銷售任務等情形，國盛證券景德鎮(zhèn)廣場南路證券營業(yè)部被江西證監(jiān)局出具警示函；同時，上述營業(yè)部負責人也因此被出具警示函。

更早之前，1月3日，萬和證券安徽分公司及時任負責人、華安證券合肥高新區(qū)證券營業(yè)部及時任負責人均收到監(jiān)管警示函。其中，萬和證券安徽分公司企業(yè)微信管理不當，部分外部人員被認證為分公司員工并建群薦股，反映出該分公司合規(guī)管理覆蓋不到位；華安證券合肥高新區(qū)證券營業(yè)部則未采取有效措施嚴格規(guī)范員工執(zhí)業(yè)行為，存在營業(yè)部員工長期使用辦公場所電腦進行代客理財下單操作的情況。

此外，還有兩位經(jīng)紀業(yè)務從業(yè)人員因違規(guī)執(zhí)業(yè)被出具警示函。其中，華源證券山西分公司的朱某存在違規(guī)操作客戶證券賬戶，向客戶提供開通科創(chuàng)板知識測評答案，未完整報備實際使用所有設備的MAC地址等問題；明某在華安證券濟南英賢街證券營業(yè)部從業(yè)期間，私下接受客戶委托買賣證券。

另根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會1月3日披露，李某、劉某兩位證券從業(yè)人員因在水平評價專場測試中舞弊、找人替考，被采取認定二十四個月不適合從事相關業(yè)務（全部證券業(yè)務）的紀律處分。

券商場外衍生品業(yè)務罰單不斷

除了經(jīng)紀業(yè)務，券商近期的罰單還涉及場外衍生品、投行及資管業(yè)務違規(guī)。其中，場外衍生品業(yè)務的罰單接連不斷，問題主要涉及投資者適當性管理不當、合規(guī)內(nèi)控管理不到位等。

據(jù)各地證監(jiān)局1月10日披露，有兩家券商因場外衍生品業(yè)務收到罰單。其中，中信建投存在衍生品業(yè)務、經(jīng)紀業(yè)務的投資者適當性管理、內(nèi)控管理不完善，反映出該公司合規(guī)管理覆蓋不到位，被北京證監(jiān)局采取責令改正的行政監(jiān)管措施。同時，因中信建投衍生品業(yè)務內(nèi)控管理不完善，存在直接根據(jù)客戶指令進行對沖交易的行為，該業(yè)務部門人員被出具警示函。

同日，因場外衍生品業(yè)務被監(jiān)管“點名”的還有浙商證券，該公司存在四項問題：一是為部分投資者提供變相融資服務，異化為杠桿融資工具。二是未識別客戶的交易目的，變相成為交易對手方交易通道。三是未使用交易所專用對沖賬戶進行對沖交易。四是干預控股公司的資產(chǎn)管理計劃獨立性運作。

浙江證監(jiān)局表示，上述問題反映出浙商證券合規(guī)內(nèi)控管理不到位，對該公司采取責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的行政監(jiān)管措施。同時，對業(yè)務部門負責人朱某、直接責任人員李某、參與人員柳某進行監(jiān)管談話。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，包括上述兩家券商在內(nèi)，近一個月以來，還有國信證券、中國銀河、申萬宏源、中信證券、招商證券等多家券商均因場外衍生品業(yè)務收到監(jiān)管罰單。

多家券商因投行、資管業(yè)務被罰

投行業(yè)務方面，東吳證券因涉及國美通訊、紫鑫藥業(yè)定增違規(guī)，收到證監(jiān)會2025年“1號”行政處罰罰單。此外，還有招商證券、華英證券以及宏信證券因投行業(yè)務違規(guī)被監(jiān)管點名。

其中，華英證券在持續(xù)督導蘭州蘭石重型裝備股份有限公司2021年非公開發(fā)行股份募投項目過程中未勤勉盡責，在募投項目原定達到預定可使用狀態(tài)的時點前,未有效督促蘭石重裝依法及時履行審議程序并披露募投項目延期事項，被甘肅證監(jiān)局出具警示函。

宏信證券則存在投行內(nèi)控體系和制度不健全、投行項目利益沖突審查流程不完善、質控部門對投行項目盡調(diào)底稿把關不嚴、對投行內(nèi)核部門的意見跟蹤落實不到位、投行項目材料及反饋意見報送的內(nèi)控流程不規(guī)范等多項問題，被四川證監(jiān)局出具警示函。

招商證券則因在深圳市飛速創(chuàng)新技術股份有限公司IPO項目執(zhí)業(yè)過程中，對發(fā)行人信息系統(tǒng)相關內(nèi)部控制缺陷、銷售相關核查程序執(zhí)行不到位，被深交所采取自律監(jiān)管措施。

資管業(yè)務方面，被點名的券商有第一創(chuàng)業(yè)、中郵證券，均收到監(jiān)管警示函。據(jù)深圳證監(jiān)局1月10日披露，第一創(chuàng)業(yè)在私募資產(chǎn)管理業(yè)務開展中存在部分資產(chǎn)管理計劃凈值化管理不完善、部分資產(chǎn)管理計劃信息披露不充分、投資標的庫調(diào)整不及時、部分主要業(yè)務人員薪酬遞延支付不到位等問題，對該公司出具警示函。

另據(jù)陜西證監(jiān)局1月8日披露，中郵證券存在未有效監(jiān)測發(fā)現(xiàn)報告?zhèn)€別客戶嚴重偏離報價異常行為、私募資管業(yè)務FOF產(chǎn)品管理人及基金入池標準不清晰、在非贖回日為多名客戶辦理強制贖回、銷金融產(chǎn)品風險持續(xù)跟蹤評估機制不完善等多項問題。

券商員工違規(guī)炒股頻現(xiàn)

券商從業(yè)人員違規(guī)炒股屢禁不止，一直是監(jiān)管查處重點。自去年以來，監(jiān)管進一步加強證券從業(yè)人員違規(guī)炒股打擊力度，對違規(guī)行為“露頭就打”，對管控不力的機構從嚴問責，對違規(guī)人員強化立體化懲戒體系，構建“一處違規(guī)、處處受限”的懲戒機制，加強違規(guī)行為的通報警示，開展專項治理行動。

2025新年伊始，券商員工違規(guī)炒股罰單頻現(xiàn)。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，開年以來，監(jiān)管已開出6張與券商員工違規(guī)炒股相關的罰單，涉及湘財證券、國都證券、光大證券、中山證券等多家券商。

其中，湘財證券前任總裁孫永祥因搞“老鼠倉”交易被罰。根據(jù)重慶證監(jiān)局1月9日披露，湘財證券前任總裁孫永祥因涉嫌利用未公開信息交易、從業(yè)人員違規(guī)買賣股票等違法行為，被責令依法處理非法持有的股票，合計罰沒1842.21萬元，并被采取5年證券市場禁入措施。

有國都證券原總經(jīng)理楊江權則因違規(guī)持股被罰。據(jù)北京證監(jiān)局1月3日披露，楊江權因違規(guī)持有成大生物股票被處以15萬元罰款。同時，國都證券因對從業(yè)人員投資行為管理的制度建設及內(nèi)部管理機制不健全、對從業(yè)人員投資行為的內(nèi)部監(jiān)測檢查機制不到位，未能主動發(fā)現(xiàn)并向監(jiān)管部門報告從業(yè)人員違法持有股票的行為，被出具警示函。

此外，1月以來，因違規(guī)炒股被罰的還有原光大證券克拉瑪依迎賓大道證券營業(yè)部財富經(jīng)理賈某、先后在國金證券及招商證券工作的蘇某、中山證券員工譚某等人。