私募嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢明顯。2月21日，最高檢、中國證監(jiān)會召開“依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪促進(jìn)資本市場健康發(fā)展”新聞發(fā)布會。會上，私募嚴(yán)監(jiān)管信號明顯，中國證監(jiān)會副主席李明強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)決扭轉(zhuǎn)“私募不私”等亂象。同日，地方證監(jiān)局和中基協(xié)發(fā)布5張涉及私募的監(jiān)管函和紀(jì)律處分決定。拉長時(shí)間看，年內(nèi)共計(jì)77家私募被監(jiān)管“點(diǎn)名”。

北京市京師律師事務(wù)所律師盧鼎亮解釋稱，“私募不私”主要指的就是私募基金在募集、投資、管理、退出等方面未能做到真正的“非公開”。在募集環(huán)節(jié)，部分私募可能通過變相公開宣傳的方式，向不特定對象募集資金，突破了合格投資者的限制。

此外，會議提及2022—2024年，全國檢察機(jī)關(guān)起訴私募基金犯罪598件2805人，最高檢掛牌督辦三批24件重大涉私募基金犯罪案件，已有16件提起公訴。對以私募之名非法集資、挪用、侵占私募基金財(cái)產(chǎn)，利用私募基金內(nèi)幕交易、操縱市場等犯罪依法追究刑事責(zé)任。

同日，多份監(jiān)管函及紀(jì)律處分更是同步出爐，共計(jì)涉及5家私募。具體來看，深圳證監(jiān)局指出，深圳瀚墨天成投資管理有限公司（以下簡稱“深圳瀚墨天成”）在從事私募基金業(yè)務(wù)活動中，存在向外部人員讓渡私募基金部分投資管理權(quán)限，未盡謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)；未按照基金合同約定披露部分基金投資、資產(chǎn)負(fù)債以及可能影響投資者合法權(quán)益的重大信息等情形。此外，張波負(fù)責(zé)公司日常經(jīng)營管理、信息披露等工作，作為私募基金從業(yè)人員，未恪守相關(guān)行為規(guī)范。因此，對深圳瀚墨天成及張波采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

湖南證監(jiān)局則直指湖南賽伯樂投資管理有限公司的4項(xiàng)問題，對其采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并記入中國資本市場誠信信息數(shù)據(jù)庫。

同時(shí)，中基協(xié)也放出針對3家私募及相關(guān)責(zé)任人的紀(jì)律處分決定書，涉及上海豐穗投資管理有限公司、北京天星資本股份有限公司以及上海浪莎資產(chǎn)管理有限公司。前兩家私募均涉及未及時(shí)更新登記信息、未按合同約定進(jìn)行信息披露等問題，被暫停受理私募基金產(chǎn)品備案十二個月。上海浪莎資產(chǎn)管理有限公司則在開展私募基金業(yè)務(wù)中，存在玩忽職守、未按照規(guī)定履行職責(zé)等問題，公司原合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人、現(xiàn)法定代表人被公開譴責(zé)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，年初以來，已有77家私募被監(jiān)管“點(diǎn)名”。據(jù)中基協(xié)公布的紀(jì)律處分決定書，思梵私募基金管理（杭州）有限公司、上海添橙投資管理有限公司等私募均被限制開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，暫停受理私募基金產(chǎn)品備案三個月或一年。

聚焦處罰事由看，未按規(guī)定進(jìn)行信息披露，信息披露不規(guī)范、不完整、不準(zhǔn)確成為高頻違規(guī)情形，杭州牛星私募基金管理有限公司、廣東弈鳴私募基金管理有限公司等私募均因此觸及監(jiān)管紅線。

據(jù)2023年7月發(fā)布的《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)自行募集資金，不得委托他人募集資金，私募基金管理人不得將投資管理職責(zé)委托他人行使。

總體而言，盧鼎亮指出，私募行業(yè)具有專業(yè)度高、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)高、收益波動大等特點(diǎn)，部分機(jī)構(gòu)信息披露不規(guī)范、不完整、不準(zhǔn)確以及將投資管理職責(zé)委托他人行使等高頻違規(guī)情形嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益。私募基金應(yīng)建立完善的信息披露機(jī)制，確保信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。此外，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控制和合規(guī)管理，確保投資管理職責(zé)不被不當(dāng)委托，同時(shí)提升員工的專業(yè)素養(yǎng)和合規(guī)意識。監(jiān)管部門則應(yīng)加大對“募、投、管、退”全周期穿透式監(jiān)管，對違規(guī)行為加大處罰力度，提高違法成本，形成有效震懾。