中證網(wǎng)訊（記者 昝秀麗）證監(jiān)會(huì)7月29日公布《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第25號(hào)——從事藥品及醫(yī)療器械業(yè)務(wù)的公司招股說明書內(nèi)容與格式指引》(以下簡稱《藥品及醫(yī)療器械公司招股說明書指引》)，自公布之日起施行。

《藥品及醫(yī)療器械公司招股說明書指引》共十八條，明確了行業(yè)適用范圍，并聚焦招股說明書風(fēng)險(xiǎn)因素、業(yè)務(wù)與技術(shù)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息等方面提出了具體要求。

關(guān)于適用范圍方面，考慮到業(yè)務(wù)和主要經(jīng)營模式的差異，指引適用于從事藥品及醫(yī)療器械研發(fā)、生產(chǎn)、銷售業(yè)務(wù)的公司，不包括從事原料藥生產(chǎn)、醫(yī)藥行業(yè)外包服務(wù)(CRO、CMO、CDMO等)、醫(yī)藥流通業(yè)務(wù)的公司。藥品及醫(yī)療器械業(yè)務(wù)的收入或凈利潤占比30%以上，或者公司主要從事藥品及醫(yī)療器械業(yè)務(wù)，尚未形成銷售收入但主要在研產(chǎn)品屬于藥品及醫(yī)療器械的，應(yīng)當(dāng)按照該指引規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)因素方面，避免采用籠統(tǒng)、模板化的通用表述，要求發(fā)行人結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)及自身業(yè)務(wù)披露特定風(fēng)險(xiǎn)因素，例如產(chǎn)品進(jìn)入國家醫(yī)保目錄具有不確定性、產(chǎn)品被納入藥品重點(diǎn)監(jiān)控目錄等。發(fā)行人尚未盈利或存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損的，應(yīng)當(dāng)結(jié)合公司核心產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)展、產(chǎn)品市場空間、流動(dòng)性安排等情況針對(duì)性披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)于業(yè)務(wù)與技術(shù)方面，一是強(qiáng)化針對(duì)性，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)對(duì)銷售模式、生產(chǎn)模式、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營資質(zhì)與業(yè)務(wù)合規(guī)性等方面提出了具體要求;二是突出重大性，強(qiáng)調(diào)分析行業(yè)情況時(shí)聚焦對(duì)發(fā)行人具有重大影響的政策法規(guī)和發(fā)行人的主要產(chǎn)品，并明確了主要產(chǎn)品的判斷標(biāo)準(zhǔn);三是提高可讀性及有用性，對(duì)于投資者高度關(guān)注的創(chuàng)新產(chǎn)品的目標(biāo)市場及競爭形勢、集中招標(biāo)帶量采購中標(biāo)情況、研發(fā)及一致性評(píng)價(jià)情況等細(xì)化披露要求。

關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息方面，要求發(fā)行人結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)，重點(diǎn)披露與收入確認(rèn)、研發(fā)投入、銷售費(fèi)用有關(guān)的信息。

證監(jiān)會(huì)指出，按照有關(guān)立法程序的要求，《藥品及醫(yī)療器械公司招股說明書指引》自2022年1月7日至2月6日向社會(huì)公開征求意見。從反饋意見情況看，社會(huì)各界對(duì)內(nèi)容總體認(rèn)同，同時(shí)也提出了一些意見建議。證監(jiān)會(huì)對(duì)各方提出的意見和建議逐條進(jìn)行了認(rèn)真研究論證，吸收采納合理意見。