央企控股上市公司股權(quán)激勵(lì)覆蓋面已達(dá)40％ 國務(wù)院國資委要求

構(gòu)建務(wù)實(shí)管用充滿活力的多元激勵(lì)體系

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國有控股上市公司要構(gòu)建務(wù)實(shí)管用、充滿活力的多元激勵(lì)體系。要加大科技型上市公司的激勵(lì)力度，對科技型上市公司要注重強(qiáng)化研發(fā)投入、成果轉(zhuǎn)化為導(dǎo)向的行權(quán)業(yè)績指標(biāo)，增強(qiáng)考核的精準(zhǔn)性。要注重多種激勵(lì)工具的系統(tǒng)集成，對符合條件的上市公司及上市公司內(nèi)不同層級和類型的企業(yè)，可以組合開展多種激勵(lì)方式。

截至2021年底，國有控股上市公司共1317家，總市值33．54萬億元，占境內(nèi)及港股上市公司的28．26％……近年來，國有控股上市公司改革發(fā)展取得顯著成績。

在國務(wù)院國資委近日召開的深化國有控股上市公司改革專題推進(jìn)會上，國務(wù)院國資委副主任翁杰明指出，國有控股上市公司在國企改革三年行動(dòng)中發(fā)揮了重要引領(lǐng)示范作用。值得一提的是，股權(quán)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，三年行動(dòng)以來共有86家國有控股上市公司引入持股超過5％的積極股東。

當(dāng)前，國企改革三年行動(dòng)已進(jìn)入決戰(zhàn)決勝關(guān)鍵階段。翁杰明表示，各地國企改革領(lǐng)導(dǎo)小組要把深化國有控股上市公司改革作為三年行動(dòng)重要領(lǐng)域來抓，特別是國資部門、金融部門、證監(jiān)部門作為領(lǐng)導(dǎo)小組成員單位，要搭建高效務(wù)實(shí)的工作機(jī)制，推動(dòng)協(xié)調(diào)上市公司改革重組的難點(diǎn)，特別是解決土地、房產(chǎn)權(quán)屬瑕疵等問題，為對接資本市場營造良好條件。

構(gòu)建多元激勵(lì)體系

在推進(jìn)會上，多家央企介紹了各自的改革經(jīng)驗(yàn)。中國電科董事李守武介紹說，中國電科推動(dòng)機(jī)制創(chuàng)新，將科技人員、企業(yè)家隊(duì)伍、廣大職工利益與企業(yè)長期業(yè)績提升緊密結(jié)合，牽引上市公司做強(qiáng)做優(yōu)做大。

“一方面，持續(xù)開展上市公司股權(quán)激勵(lì)?！崩钍匚渫嘎?，截至2022年3月底，8家上市公司實(shí)施了限制性股票、股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，覆蓋率超過50％，激勵(lì)人數(shù)達(dá)2．2萬人。

另一方面，持續(xù)推進(jìn)將研究院所科技人員納入上市公司或擬上市公司股權(quán)激勵(lì)范圍。李守武介紹，公司積極創(chuàng)新科技成果轉(zhuǎn)化機(jī)制，“科改示范企業(yè)”中電?？?、混改試點(diǎn)企業(yè)電科思儀、圣達(dá)科技和“雙百企業(yè)”電科能源等先后引入研究所員工跟投，有效激發(fā)骨干員工創(chuàng)新活力動(dòng)力。

“國有控股上市公司要構(gòu)建務(wù)實(shí)管用、充滿活力的多元激勵(lì)體系。”在翁杰明看來，雖然中央企業(yè)控股上市公司股權(quán)激勵(lì)覆蓋面已達(dá)到40％，但推進(jìn)這項(xiàng)改革的空間還很大。集團(tuán)公司和上市公司要進(jìn)一步加強(qiáng)政策宣貫、培訓(xùn)，克服部分企業(yè)不會用、不敢用國家相關(guān)政策的傾向，用足用夠相關(guān)激勵(lì)政策。要克服平均主義、“平衡”觀念，加大對核心關(guān)鍵人才的激勵(lì)力度。要在前兩年上市公司股權(quán)激勵(lì)企業(yè)數(shù)有較大增長的基礎(chǔ)上，推動(dòng)符合條件的企業(yè)應(yīng)做盡做，爭取今年繼續(xù)保持應(yīng)有的數(shù)量與質(zhì)量。

要加大科技型上市公司的激勵(lì)力度。對科技型上市公司要注重強(qiáng)化研發(fā)投入、成果轉(zhuǎn)化為導(dǎo)向的行權(quán)業(yè)績指標(biāo)，增強(qiáng)考核的精準(zhǔn)性。上市科技領(lǐng)軍企業(yè)要用好關(guān)鍵人才，加快成為國家戰(zhàn)略科技力量，努力打造原創(chuàng)技術(shù)策源地。

要注重多種激勵(lì)工具的系統(tǒng)集成。對符合條件的上市公司及上市公司內(nèi)不同層級和類型的企業(yè)，可以組合開展多種激勵(lì)方式。鼓勵(lì)上市公司在符合條件的基層企業(yè)，實(shí)施股權(quán)、期權(quán)、分紅、科技成果轉(zhuǎn)化分享，以及科改示范企業(yè)超額利潤分享、工資總額單列等激勵(lì)政策，進(jìn)一步豐富激勵(lì)方式、增強(qiáng)激勵(lì)穿透性、擴(kuò)大激勵(lì)覆蓋面。

翁杰明特別強(qiáng)調(diào)，在實(shí)施過程中，要處理好強(qiáng)化激勵(lì)和普遍受益的關(guān)系，既要逐步體現(xiàn)共同富裕原則，也要避免“激勵(lì)”變“福利”、成為套現(xiàn)的工具。

嚴(yán)把獨(dú)立董事入口關(guān)

據(jù)國投電力董事秘書楊林介紹，國投電力構(gòu)建了以公司章程為基礎(chǔ)、以公司治理權(quán)責(zé)表為抓手、以29項(xiàng)基本管理制度為支撐的公司治理制度體系，用“一章、一表、一套制度”系統(tǒng)明確了各治理主體的權(quán)責(zé)邊界和決策流程，在保障上市公司決策效率的同時(shí)，確保各治理主體協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡。

楊林介紹，國投電力以授權(quán)改革為突破口，承接了國投授予的70余項(xiàng)自主決策事項(xiàng)，有效推動(dòng)縮短決策鏈條、提升決策效率。同時(shí)加強(qiáng)投資企業(yè)董事會建設(shè)，通過治理結(jié)構(gòu)履行股東職責(zé)、維護(hù)股東權(quán)益，向所屬101家投資企業(yè)派出董事216人次。

國投電力的做法，只是中央企業(yè)完善公司治理機(jī)制的一個(gè)縮影?！巴晟乒局卫硪怀鲑Y本市場對上市公司的要求?！蔽探苊髡f，國有控股股東與上市公司之間，不是行政關(guān)系，不是上下級關(guān)系，而是不同法人依據(jù)資本紐帶的治理關(guān)系?！皣锌毓晒蓶|要在上市公司治理型管控上走在前列，按出資比例和公司章程依法合規(guī)履行出資人職責(zé)，不通過行政方式干預(yù)上市公司經(jīng)營自主權(quán)”。

翁杰明指出，要健全具有中國特色的國有控股上市公司治理機(jī)制。國有控股上市公司應(yīng)同時(shí)遵循證券監(jiān)管和國資監(jiān)管的規(guī)定和要求。鼓勵(lì)按照“一企一策”原則，在堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)、國有資產(chǎn)不流失的前提下，探索更加市場化、差異化的管控模式，不斷提高國有控股上市公司治理水平。要加強(qiáng)事中事后監(jiān)督，定期評估市場化、差異化管控的執(zhí)行情況和實(shí)施效果，動(dòng)態(tài)調(diào)整管控事項(xiàng)和范圍。

此外，全方位加強(qiáng)獨(dú)立董事隊(duì)伍建設(shè)。翁杰明強(qiáng)調(diào)，要借鑒中央企業(yè)集團(tuán)層面外部董事隊(duì)伍建設(shè)的有益做法，拓寬獨(dú)立董事來源渠道，嚴(yán)把獨(dú)立董事入口關(guān)，支持中智公司等第三方機(jī)構(gòu)牽頭建立獨(dú)立董事人才庫。規(guī)范獨(dú)立董事履職管理，切實(shí)提高獨(dú)立董事履職能力，保證獨(dú)立董事發(fā)揮專業(yè)性，探索在中央企業(yè)控股上市公司推進(jìn)獨(dú)立董事專業(yè)盡責(zé)、科學(xué)決策、有效制衡的作用發(fā)揮機(jī)制。

上市公司做好三個(gè)表率

國企改革三年行動(dòng)已進(jìn)入決戰(zhàn)決勝的關(guān)鍵階段，高質(zhì)量完成國企改革三年行動(dòng)時(shí)間緊迫、任務(wù)繁重。翁杰明強(qiáng)調(diào)，對國有控股上市公司而言，深化國企改革三年行動(dòng)是當(dāng)務(wù)之急、綜合性夯基之舉；規(guī)范運(yùn)作是長期保障、制度競爭力所在；穩(wěn)定資本市場是社會責(zé)任、國企使命所系，上市公司要在這三個(gè)方面做好表率。

一是做深入實(shí)施國企改革三年行動(dòng)的表率。上市公司對國企改革三年行動(dòng)的“規(guī)定動(dòng)作”，要加力提速、不打折扣、率先高質(zhì)量完成。要重點(diǎn)抓好市場化機(jī)制建設(shè)，在上半年對涉及市場化機(jī)制的關(guān)鍵舉措，包含前置研究清單、落實(shí)董事會職權(quán)、經(jīng)理層成員任期制契約化、管理人員競爭上崗、末等調(diào)整和不勝任退出、對核心關(guān)鍵人才建立具有競爭力的薪酬分配機(jī)制等方面進(jìn)行梳理自查，確保在上市公司及其子企業(yè)按要求分別落實(shí)，沒有重大遺漏。重要上市公司的改革標(biāo)志性成果要在集團(tuán)公司工作臺賬中體現(xiàn)。集團(tuán)公司要強(qiáng)化對上市公司指導(dǎo)，加大督查督辦力度，確保上市公司按時(shí)高質(zhì)量完成改革任務(wù)。

二是做依法依規(guī)規(guī)范運(yùn)作的表率。嚴(yán)格遵守國資監(jiān)管政策和證券監(jiān)管規(guī)則，強(qiáng)化上市公司獨(dú)立性，做到嚴(yán)合規(guī)、守底線、負(fù)責(zé)任、有擔(dān)當(dāng)。要解決同業(yè)競爭。制定落實(shí)好同業(yè)競爭解決方案，特別是由于戰(zhàn)略性重組而形成的新的同業(yè)競爭，要加快業(yè)務(wù)板塊融合協(xié)同，綜合運(yùn)用多種手段，在承諾期內(nèi)盡快解決同業(yè)競爭問題。要規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。對于必須的關(guān)聯(lián)交易，要依法履行內(nèi)部決策程序，關(guān)聯(lián)方應(yīng)回避表決，按照公允原則確定交易價(jià)格，超過一定金額的要及時(shí)履行信息披露義務(wù)。要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力。防范債券違約、股票質(zhì)押和無償劃轉(zhuǎn)等風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)肅處置資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問題。要嚴(yán)控金融投資，制止盲目鋪攤子，切實(shí)防止“脫實(shí)向虛”。

三是做推動(dòng)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展的表率。堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)”工作總基調(diào)，采取有效措施，維護(hù)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。各地國資委要按照便利企業(yè)的原則，對國有控股上市公司股份回購、現(xiàn)金分紅給予積極指導(dǎo)支持。集團(tuán)公司要做積極負(fù)責(zé)任的股東，鼓勵(lì)長期持有上市公司股份，適時(shí)增持價(jià)值低估的上市公司股票。上市公司要適時(shí)實(shí)施股份回購，增強(qiáng)投資者信心，所需資金可依法通過發(fā)行優(yōu)先股、債券等多種渠道籌集。

記者 侯建斌