不久前，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，對(duì)政策支持、商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人所得稅優(yōu)惠：對(duì)繳費(fèi)者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取收入實(shí)際稅負(fù)由7．5％降為3％。這是積極應(yīng)對(duì)人口老齡化加劇趨勢(shì)的具體落地舉措。

近年來(lái)，我國(guó)人口老齡化趨勢(shì)日益明顯、程度日漸加深。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，全國(guó)60歲及以上老年人口達(dá)2．67億，占總?cè)丝诘?8．9％；據(jù)測(cè)算，“十四五”時(shí)期，60歲及以上老年人口總量將突破3億，占比將超過(guò)20％，進(jìn)入中度老齡化階段。為了應(yīng)對(duì)這一趨勢(shì)，我國(guó)積極推進(jìn)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)。通常，第一支柱是由政府法律強(qiáng)制實(shí)施的公共養(yǎng)老金計(jì)劃，旨在給退休人員提供最基本的養(yǎng)老保障；第二支柱是企業(yè)個(gè)人共同繳費(fèi)的職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃；第三支柱是基于個(gè)人意愿的、完全積累制的個(gè)人養(yǎng)老計(jì)劃。目前我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系仍以第一支柱為主，在人口老齡化加劇的背景下，發(fā)展養(yǎng)老第三支柱迫在眉睫。

今年4月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），明確國(guó)家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)符合條件的人員參加個(gè)人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。此次會(huì)議作出降低稅負(fù)的決定，既是對(duì)之前《意見(jiàn)》的落實(shí)，也充分體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)發(fā)展第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金的決心。

個(gè)人養(yǎng)老金是政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)運(yùn)作的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。用稅收優(yōu)惠方式推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的運(yùn)作原理是，納稅人在工作階段用于繳費(fèi)的收入暫不征稅，待退休領(lǐng)取時(shí)再征收個(gè)人所得稅，具有延遲納稅的效果。在稅負(fù)不變的情況下，稅款繳納越晚，越有利于納稅人。由于稅收體制、金融保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展程度不同，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展尚處于初步階段。

2018年5月，我國(guó)開(kāi)始在上海、福建和蘇州工業(yè)園區(qū)試點(diǎn)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，這是我國(guó)首次為個(gè)人積累養(yǎng)老金試行稅收優(yōu)惠。不過(guò)，試點(diǎn)效果同預(yù)期相比還存在一定的差距，究其原因，領(lǐng)取期的實(shí)際稅負(fù)偏高是重要原因。本次政策調(diào)整旨在解決稅負(fù)這一顯著痛點(diǎn)，當(dāng)然這一舉措也會(huì)產(chǎn)生多方面的積極效應(yīng)：

首先，可以充分釋放稅收政策紅利。此前稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)確定7．5％稅負(fù)時(shí)，是2011年修訂的個(gè)人所得稅法執(zhí)行時(shí)期，由于當(dāng)時(shí)尚未有專項(xiàng)附加扣除，因此設(shè)置7．5％的稅負(fù)對(duì)公眾具有一定的吸引力；此后不久，個(gè)人所得稅法于2018年8月迎來(lái)修訂，新修訂的個(gè)人所得稅法增加了專項(xiàng)附加扣除，大部分納稅人的稅負(fù)隨之降低，很多納稅人發(fā)現(xiàn)投保稅延養(yǎng)老險(xiǎn)，無(wú)法獲得明顯的稅收優(yōu)惠。此次會(huì)議決定稅延養(yǎng)老險(xiǎn)領(lǐng)取收入實(shí)際稅負(fù)降為3％，這是現(xiàn)行個(gè)人所得稅法設(shè)置的最低一檔的稅率，調(diào)整后的稅負(fù)水平，可以對(duì)很多人產(chǎn)生確定的稅收優(yōu)惠效應(yīng)，有助于提高公眾對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的關(guān)注、積累熱情。

其次，有助于提高公眾對(duì)儲(chǔ)備個(gè)人養(yǎng)老金必要性的認(rèn)知。人口老齡化程度的加深，一方面提示國(guó)家層面要提前謀劃，夯實(shí)社會(huì)財(cái)富儲(chǔ)備，另一方面也提示個(gè)人要未雨綢繆，提前進(jìn)行未來(lái)養(yǎng)老的規(guī)劃。此次政策的發(fā)布，有助于提升公眾的個(gè)人養(yǎng)老金融規(guī)劃意識(shí)，進(jìn)而帶動(dòng)公眾對(duì)其他銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值的金融產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)熱情，從而讓整個(gè)社會(huì)能夠更加從容地應(yīng)對(duì)人口老齡化的挑戰(zhàn)。

2018年，政府針對(duì)遞延養(yǎng)老險(xiǎn)的稅收優(yōu)惠方式是采用遞延納稅和部分免稅。這次仍然沿著降低稅負(fù)這一政策路徑，體現(xiàn)了國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老第三支柱的政策意圖。當(dāng)然，政策預(yù)期的早日實(shí)現(xiàn)，還有賴于財(cái)稅主管部門(mén)、金融業(yè)、稅收行業(yè)和社會(huì)各界加大政策宣傳和推廣力度，這樣才能讓這一優(yōu)惠政策惠及更多百姓，不斷提升百姓獲得感。

（作者滕祥志系中國(guó)社科院財(cái)稅法案例研究中心主任，中國(guó)財(cái)稅法學(xué)研究會(huì)理事）