聚焦信托、財(cái)務(wù)、商業(yè)保理、私募股權(quán)投資四個(gè)領(lǐng)域

國(guó)資委部署央企金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)治理工作

□ 本報(bào)記者 李立娟

近日，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)黨委召開(kāi)推進(jìn)中央企業(yè)巡視整改專項(xiàng)治理工作專題會(huì)議，部署中央企業(yè)金融板塊業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題專項(xiàng)治理工作，要求國(guó)資央企各單位聚焦“四個(gè)領(lǐng)域”，即信托公司、財(cái)務(wù)公司、商業(yè)保理公司、私募股權(quán)投資基金，堅(jiān)決防范化解中央企業(yè)金融板塊業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

以融促產(chǎn)推進(jìn)實(shí)業(yè)發(fā)展

今年11月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委黨委召開(kāi)擴(kuò)大會(huì)議，指出中央企業(yè)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的目的是探索產(chǎn)融結(jié)合，實(shí)現(xiàn)以融促產(chǎn)，推進(jìn)實(shí)業(yè)更好發(fā)展。近年來(lái)，中央企業(yè)金融業(yè)務(wù)在推動(dòng)主業(yè)發(fā)展、振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮了積極作用，但也存在一些短板和問(wèn)題。

“通常來(lái)說(shuō)，全球各大企業(yè)在實(shí)踐中普遍采取多元化發(fā)展的策略，以拓展其產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，其中，開(kāi)展金融業(yè)務(wù)被視為產(chǎn)融結(jié)合的一種方式。向金融業(yè)延伸的好處首先體現(xiàn)在融資方面，能夠更方便地進(jìn)行融資，降低融資成本，擴(kuò)大融資，從而有助于央企主業(yè)的更好發(fā)展。在擴(kuò)展金融業(yè)務(wù)后，可以實(shí)現(xiàn)更高的回報(bào)，除了為主業(yè)提供支持外，利潤(rùn)回報(bào)也會(huì)得到提升?！睂?duì)于國(guó)資央企開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的原因和優(yōu)勢(shì)，國(guó)資委研究中心研究員胡遲如是說(shuō)。

在陽(yáng)光時(shí)代律師事務(wù)所合伙人、國(guó)企混改中心負(fù)責(zé)人朱昌明看來(lái)，國(guó)資央企首先具有品牌、信用、人才、資金等優(yōu)勢(shì)，這為發(fā)展金融業(yè)務(wù)奠定了良好的基礎(chǔ)。與純粹的金融企業(yè)相比，有實(shí)體產(chǎn)業(yè)支撐的國(guó)資央企本身就有廣闊的金融需求和應(yīng)用場(chǎng)景，產(chǎn)融結(jié)合的優(yōu)勢(shì)明顯。國(guó)資央企開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，不僅可以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)運(yùn)營(yíng)資金效用最大化、降低資金成本，還能拓展利潤(rùn)豐厚的金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與金融的良性互動(dòng)、共同發(fā)展，有利于做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)。

朱昌明進(jìn)一步說(shuō)，國(guó)資央企開(kāi)展金融業(yè)務(wù)大都從財(cái)務(wù)公司、商業(yè)保理公司、融資租賃公司入手，然后逐步發(fā)展信托、私募基金等標(biāo)準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)，有實(shí)力的國(guó)資央企最終會(huì)打造金融板塊甚至金融控股集團(tuán)。

堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向加強(qiáng)監(jiān)管

11月的國(guó)務(wù)院國(guó)資委黨委擴(kuò)大會(huì)議強(qiáng)調(diào)，國(guó)資央企要堅(jiān)守發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，加大監(jiān)管力度，堅(jiān)持回歸本源、聚焦主業(yè)，著力嚴(yán)控增量，切實(shí)優(yōu)化存量，立足發(fā)展與企業(yè)產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)相符合、主業(yè)需求相配套的金融業(yè)務(wù)，提高為主業(yè)提供服務(wù)的金融業(yè)務(wù)占比，提升服務(wù)主業(yè)實(shí)業(yè)的能力和水平。

對(duì)于近年來(lái)央企金融業(yè)務(wù)在推動(dòng)主業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了哪些積極作用，在朱昌明看來(lái)，央企發(fā)展金融業(yè)務(wù)的初心就是以融促產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)融通發(fā)展，通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合，央企在產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、資金鏈融通發(fā)展方面取得明顯成效。央企聚焦主營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)的保理、保險(xiǎn)、融資租賃等金融產(chǎn)品不僅有效支持了主業(yè)發(fā)展，在此基礎(chǔ)上還將金融業(yè)務(wù)拓展覆蓋到央企所在產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)和相關(guān)企業(yè)，針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈特點(diǎn)提供針對(duì)性的金融產(chǎn)品，強(qiáng)化對(duì)供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款、訂單、倉(cāng)單和存貨等金融服務(wù)，為產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)提供了供應(yīng)鏈金融服務(wù)，有效提升產(chǎn)業(yè)鏈的韌性和安全性。

“但不可否認(rèn)，央企金融業(yè)務(wù)也有很多不足亟待改善。產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)的發(fā)展都有各自規(guī)律和監(jiān)管要求，與產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)相比，金融業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)企業(yè)內(nèi)控合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)防范的要求極高，而有些央企在金融業(yè)務(wù)內(nèi)控體系建設(shè)與風(fēng)險(xiǎn)管控能力明顯不足，無(wú)法滿足金融業(yè)務(wù)合規(guī)以及風(fēng)險(xiǎn)防控的要求，金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處置存在被動(dòng)性與滯后性?！敝觳髡f(shuō)。

胡遲認(rèn)為，央企開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的初衷在于推動(dòng)實(shí)業(yè)，支持主業(yè)的發(fā)展，有兩方面的問(wèn)題值得關(guān)注：一是容易脫實(shí)向虛，違背設(shè)立金融公司的初衷，利潤(rùn)吸引可能會(huì)導(dǎo)致公司在發(fā)展過(guò)程中將過(guò)多的資金配置到金融板塊，從而削弱了公司的主業(yè)發(fā)展。二是監(jiān)管方面可能存在盲點(diǎn)。根據(jù)已披露的信息資料，中央企業(yè)集團(tuán)公司對(duì)金融板塊的監(jiān)管或了解相較于實(shí)體板塊可能存在不足，覆蓋方面可能存在盲點(diǎn)，相比之下，對(duì)實(shí)業(yè)方面的監(jiān)管可能更為細(xì)致，覆蓋也更為廣泛。

舉一反三建立長(zhǎng)效機(jī)制

此次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要全面研判企業(yè)金融板塊整體風(fēng)險(xiǎn)，早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置，風(fēng)險(xiǎn)一旦露頭就要果斷出手將其消滅在萌芽、阻斷在早期，并建立健全長(zhǎng)效機(jī)制，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

11月的國(guó)務(wù)院國(guó)資委黨委擴(kuò)大會(huì)議還強(qiáng)調(diào)，國(guó)資央企要堅(jiān)持強(qiáng)化監(jiān)管、嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)，抓緊完善更嚴(yán)格的監(jiān)管制度機(jī)制，健全從中央企業(yè)集團(tuán)公司到金融子企業(yè)的多層次風(fēng)險(xiǎn)防控體系，強(qiáng)化動(dòng)態(tài)監(jiān)管，加強(qiáng)日常監(jiān)測(cè)，對(duì)苗頭性傾向性潛在性問(wèn)題保持高度敏感，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控，嚴(yán)格規(guī)范開(kāi)展金融衍生業(yè)務(wù)，對(duì)違法違規(guī)行為堅(jiān)決整治，加大追責(zé)問(wèn)責(zé)力度，增強(qiáng)監(jiān)管的威懾力，舉一反三建立長(zhǎng)效機(jī)制，切實(shí)守住不發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)和引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

“今年以來(lái)國(guó)資委召開(kāi)的系列會(huì)議，鎖定目標(biāo)布置任務(wù)，切實(shí)防范國(guó)資央企的金融風(fēng)險(xiǎn)，我認(rèn)為是恰得其時(shí)。對(duì)于央企發(fā)展金融板塊，應(yīng)始終堅(jiān)守初心，以促進(jìn)主業(yè)發(fā)展、振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本目的。在發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)避免出現(xiàn)脫實(shí)向虛的傾向。我們必須注意保持金融業(yè)務(wù)的適度發(fā)展，避免過(guò)度擴(kuò)張和脫離主業(yè)?！焙t說(shuō)。

朱昌明認(rèn)為，當(dāng)前，國(guó)資央企突出改革任務(wù)就是要“增強(qiáng)核心功能、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力”。而“增強(qiáng)核心功能”就要求央企必須突出主業(yè)、聚焦實(shí)業(yè)、堅(jiān)持專業(yè)化發(fā)展，國(guó)有資本要堅(jiān)守主責(zé)、做強(qiáng)主業(yè)，當(dāng)好“長(zhǎng)期資本”“耐心資本”“戰(zhàn)略資本”，這就要求發(fā)展金融業(yè)務(wù)必須把服務(wù)央企主業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展放在首要位置，非金融央企不能過(guò)度發(fā)展金融業(yè)務(wù)、偏離實(shí)體主業(yè)?！疤岣吆诵母?jìng)爭(zhēng)力”就要求央企必須提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，把防控風(fēng)險(xiǎn)作為發(fā)展金融業(yè)務(wù)的前提，加強(qiáng)對(duì)央企金融業(yè)務(wù)的全面監(jiān)管，采取有效措施防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，守牢不發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的底線，才能實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展為央企整體高質(zhì)量發(fā)展提供支撐和服務(wù)。

“國(guó)資央企聚焦‘四個(gè)領(lǐng)域’防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，可謂是及時(shí)雨?！敝觳髡J(rèn)為，要化解金融風(fēng)險(xiǎn)，需要專項(xiàng)治理與合規(guī)管理同步推進(jìn)，將治理過(guò)程中形成的有效經(jīng)驗(yàn)做法，轉(zhuǎn)化為常態(tài)長(zhǎng)效制度機(jī)制，明確各類問(wèn)題的紅線、底線，持續(xù)提升專項(xiàng)治理成效。