新版金融租賃公司管理辦法征求意見(jiàn)

引導(dǎo)金融租賃公司回歸租賃業(yè)務(wù)本源

□　本報(bào)記者 周芬棉

為深入貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，優(yōu)化金融服務(wù)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局日前就2014年發(fā)布的《金融租賃公司管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）進(jìn)行修訂，形成《金融租賃公司管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《征求意見(jiàn)稿》），向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

時(shí)隔十年，經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)發(fā)展變化，《辦法》已無(wú)法滿足金融租賃行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和有效監(jiān)管的需要，加之近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)在公司治理、股權(quán)管理、關(guān)聯(lián)交易管理等方面監(jiān)管制度不斷完善，《辦法》迫切需要進(jìn)行修訂完善。

《征求意見(jiàn)稿》本著堅(jiān)持回歸租賃業(yè)務(wù)本源，嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求，堅(jiān)持把防控風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作的原則和導(dǎo)向，對(duì)《辦法》進(jìn)行全方位修訂?！墩髑笠庖?jiàn)稿》共9章96條，主要內(nèi)容涉及公司設(shè)立與變更、業(yè)務(wù)范圍、公司治理、資本與風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)則、監(jiān)督管理，以及風(fēng)險(xiǎn)處置和市場(chǎng)退出等。

堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向加強(qiáng)監(jiān)管

西北政法大學(xué)教授強(qiáng)力說(shuō)，在中央金融工作召開(kāi)之后，監(jiān)管部門(mén)明顯加快了非銀行類(lèi)金融公司的監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)作為金融公司永恒的主題，在監(jiān)管辦法中作了多方面制度設(shè)計(jì)。這類(lèi)公司的共性是不吸收公眾存款，能夠滿足不同群體的融資需求，有其存在的必要，但要進(jìn)行一些制度約束。

根據(jù)《征求意見(jiàn)稿》，金融租賃公司是指經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局批準(zhǔn)設(shè)立的，以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。而這里的融資租賃，其特點(diǎn)是金融租賃公司作為出租人，根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人、租賃物的選擇，向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易活動(dòng)。同時(shí)，租賃物所有權(quán)人由出賣(mài)人轉(zhuǎn)至出租人。

金融監(jiān)管總局修訂《辦法》，一方面是基于監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，最主要還是要看其現(xiàn)實(shí)中暴露的問(wèn)題，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向。據(jù)北京中銀律師事務(wù)所高級(jí)合伙人劉曉宇介紹，近年來(lái)，多家金融租賃公司收到百萬(wàn)級(jí)罰單，處罰金額上升，處罰案由也呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)，主要涉及未取得租賃物所有權(quán)或者所有權(quán)存在瑕疵、租賃物不符合監(jiān)管要求、對(duì)租賃資金用途檢查和監(jiān)督不到位、租賃業(yè)務(wù)盡職調(diào)查不到位、租后管理不到位、關(guān)聯(lián)交易違規(guī)、違規(guī)為政府項(xiàng)目提供融資、反洗錢(qián)管理不到位、統(tǒng)計(jì)信息報(bào)送不合規(guī)、違規(guī)開(kāi)展固定收益率投資業(yè)務(wù)等，均為近年來(lái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域。

《征求意見(jiàn)稿》正是基于上述出現(xiàn)的問(wèn)題，對(duì)《辦法》進(jìn)行修訂。

提高主發(fā)起人持股比例

在公司設(shè)立方面，最大的特點(diǎn)是修改完善主要發(fā)起人制度。據(jù)劉曉宇介紹，在《辦法》建立的三類(lèi)發(fā)起人制度基礎(chǔ)上，《征求意見(jiàn)稿》增加國(guó)有金融資本投資、運(yùn)營(yíng)公司和境外制造業(yè)大型企業(yè)兩類(lèi)發(fā)起人。

除資格要求外，劉曉宇說(shuō)，《征求意見(jiàn)稿》還提高主要發(fā)起人的總資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入等指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。將其總資產(chǎn)要求由《辦法》規(guī)定的“最近1年年末總資產(chǎn)不低于800億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣”，提高至“最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度末總資產(chǎn)不低于8000億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣”；金融租賃公司設(shè)立的最低注冊(cè)資本也由《辦法》規(guī)定的“1億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣”提高至“10億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣”；將主要發(fā)起人持股比例要求由《辦法》的不低于30%提高至不低于51%。

大幅提高主發(fā)起人資產(chǎn)持股比例，在劉曉宇看來(lái)，這種規(guī)定有利于明確大股東和實(shí)際控制人，防范股東通過(guò)代持、隱瞞一致行動(dòng)關(guān)系等方式規(guī)避監(jiān)管、違規(guī)操控甚至掏空金融租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)；有利于壓實(shí)股東責(zé)任，避免因股權(quán)分散而出現(xiàn)公司治理僵局、機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后股東互相推諉扯皮、風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任懸空等問(wèn)題。

提高金融租賃公司最低注冊(cè)資本要求，目的是增加其風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

新增杠桿率及倍數(shù)指標(biāo)

金融租賃公司作為不吸收公眾存款的非銀行金融機(jī)構(gòu)，為避免其盲目擴(kuò)張，同時(shí)基于其天然存在的資本充足、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及重大關(guān)聯(lián)交易等問(wèn)題，《征求意見(jiàn)稿》新增了杠桿率及財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)指標(biāo)，流動(dòng)性比例、流動(dòng)性覆蓋率等流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)。其中，杠桿率指標(biāo)監(jiān)管要求為金融租賃公司一級(jí)資本凈額與調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例不得低于6%，財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)指標(biāo)監(jiān)管要求為金融租賃公司總資產(chǎn)不得超過(guò)凈資產(chǎn)的10倍。

同時(shí)，優(yōu)化撥備覆蓋率和同業(yè)拆借比例監(jiān)管指標(biāo)。據(jù)金融監(jiān)管總局有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，按照逆周期監(jiān)管的思路，將撥備覆蓋率由不低于150%下調(diào)為不低于100%，在保證損失準(zhǔn)備有效覆蓋預(yù)期信用損失的基礎(chǔ)上，支持金融租賃公司加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度。將同業(yè)拆借比例規(guī)范范圍由同業(yè)拆入業(yè)務(wù)擴(kuò)展到同業(yè)拆入和同業(yè)拆出業(yè)務(wù)。

《征求意見(jiàn)稿》還新增流動(dòng)性比例、流動(dòng)性覆蓋率等流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，強(qiáng)化對(duì)金融租賃公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。

經(jīng)濟(jì)林成為新增租賃物

據(jù)劉曉宇介紹，《征求意見(jiàn)稿》還有一大亮點(diǎn)是全面優(yōu)化租賃物范圍，由固定資產(chǎn)調(diào)整為設(shè)備資產(chǎn)，為中小微企業(yè)設(shè)備采購(gòu)和更新提供金融服務(wù)，同時(shí)，結(jié)合近年來(lái)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，允許將經(jīng)濟(jì)林、薪炭林、產(chǎn)畜和役畜等生產(chǎn)性生物資產(chǎn)作為租賃物。引導(dǎo)金融租賃公司回歸租賃本源。據(jù)了解，下一步，金融監(jiān)管總局將及時(shí)總結(jié)推廣行業(yè)探索經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)展業(yè)務(wù)試點(diǎn)，持續(xù)優(yōu)化完善租賃物范圍。

加強(qiáng)租賃物適格性監(jiān)管。要求租賃物應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰、特定化、可處置、具備經(jīng)濟(jì)價(jià)值并能夠產(chǎn)生使用收益。不得以低值易耗品、乘用車(chē)（小微型載客汽車(chē)）之外的消費(fèi)品作為租賃物，不得接受已設(shè)置抵押、權(quán)屬存在爭(zhēng)議或已被司法機(jī)關(guān)查封、扣押的財(cái)產(chǎn)或所有權(quán)存在瑕疵的財(cái)產(chǎn)作為租賃物。

強(qiáng)化租賃業(yè)務(wù)發(fā)展正向引導(dǎo)?！墩髑笠庖?jiàn)稿》要求金融租賃公司根據(jù)監(jiān)管部門(mén)發(fā)布的鼓勵(lì)清單和負(fù)面清單及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃。據(jù)介紹，金融監(jiān)管總局正在會(huì)同國(guó)家有關(guān)部門(mén)，研究確定相關(guān)鼓勵(lì)清單和負(fù)面清單，引導(dǎo)金融租賃公司胸懷“國(guó)之大者”，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，積極探索嵌入大型設(shè)備制造和使用的合理方式，以及支持大飛機(jī)、新能源船舶、首臺(tái)（套）設(shè)備、重大技術(shù)裝備等產(chǎn)品的有效業(yè)務(wù)模式，提升行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是服務(wù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)的能力和水平。

另外，《征求意見(jiàn)稿》還強(qiáng)化租賃物價(jià)值評(píng)估管理。從近年來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)處置經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在選擇適當(dāng)租賃物、準(zhǔn)確估值的前提下，融資租賃業(yè)務(wù)出險(xiǎn)和損失的概率較小。《征求意見(jiàn)稿》重點(diǎn)強(qiáng)化租賃物價(jià)值管理，要求金融租賃公司建立內(nèi)部制衡機(jī)制，健全租賃物價(jià)值評(píng)估體系，制定估值定價(jià)管理制度，明確估值程序、因素和方法，合理確定租賃物資產(chǎn)價(jià)值。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)外部評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理，明確準(zhǔn)入和退出標(biāo)準(zhǔn)，全面提升租賃物估值和管理能力。