金融監(jiān)管總局修訂發(fā)布金融租賃公司監(jiān)管新規(guī)

主要出資人最低持股比例提高至51%

□ 本報記者 李立娟

近日，國家金融監(jiān)督管理總局修訂發(fā)布了《金融租賃公司管理辦法》（以下簡稱《辦法》），自2024年11月1日起施行。

據了解，經過多年發(fā)展，金融租賃公司的業(yè)務模式和風險特征均發(fā)生顯著變化。修訂后的《辦法》有利于進一步加強金融租賃公司監(jiān)管，防范金融風險，完善機構定位，優(yōu)化金融服務，大力支持企業(yè)設備更新改造，促進行業(yè)高質量發(fā)展。

加強與現行監(jiān)管法規(guī)銜接

根據《辦法》，金融租賃公司，是指經國家金融監(jiān)督管理總局批準設立的，以經營融資租賃業(yè)務為主的非銀行金融機構。

而融資租賃，是金融租賃公司作為出租人，根據承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易活動，同時具有資金融通性質和租賃物所有權由出賣人轉移至出租人的特點。

金融監(jiān)管總局有關司局負責人表示，近年來金融監(jiān)管部門在公司治理、股權管理、關聯交易管理等方面出臺了一系列監(jiān)管制度法規(guī)，《辦法》結合金融租賃行業(yè)實際情況，進一步補充完善相關內容，加強與現行監(jiān)管法規(guī)銜接。

據了解，《辦法》共有9章99條，主要在修改完善主要出資人制度、強化業(yè)務分類監(jiān)管、加強公司治理監(jiān)管、強化風險管理、規(guī)范涉外融資租賃業(yè)務、完善業(yè)務經營規(guī)則等方面進行了修訂。

具體來說，在完善主要出資人制度方面，提高金融租賃公司最低注冊資本金要求，增強風險抵御能力；新增國有資本投資運營公司、國有金融資本投資運營公司和境外制造業(yè)企業(yè)三類主要出資人類型；適當提高主要出資人的總資產、營業(yè)收入、注冊資本等市場準入標準以及最低持股比例要求，強化主要出資人的股東責任。

在強化業(yè)務分類監(jiān)管方面，按照業(yè)務風險程度及所需專業(yè)能力差異，進一步厘清基礎業(yè)務和專項業(yè)務范圍，刪除非主業(yè)、非必要類業(yè)務，嚴格業(yè)務分級監(jiān)管。

在加強公司治理監(jiān)管方面，全面貫徹近年來金融監(jiān)管部門出臺的關于公司治理、股東股權、關聯交易和信息披露等方面監(jiān)管法規(guī)和制度要求，進一步明確了金融租賃公司黨的建設、“三會一層”、股東義務、薪酬管理、關聯交易、信息披露等方面監(jiān)管要求。

在強化風險管理方面，明確金融租賃公司資本充足、信用風險、流動性風險、操作風險以及重大關聯交易等方面的監(jiān)管要求，優(yōu)化增設部分監(jiān)管指標，明確監(jiān)管評級、監(jiān)管強制措施等方面要求。

主要出資人持股比例提高

《辦法》將金融租賃公司主要出資人持股比例要求由不低于30%提高至不低于51%。

金融監(jiān)管總局有關司局負責人表示，這主要是出于以下考慮：從近年監(jiān)管實踐來看，提升主要出資人持股比例有利于壓實股東責任，更好發(fā)揮股東資源優(yōu)勢，促進股東積極發(fā)揮支持作用；有利于提高決策效率，避免由于股權過度分散導致公司治理失效失衡等問題；有利于明確金融機構的大股東和實際控制人，防范股東通過代持、隱瞞一致行動關系等方式規(guī)避監(jiān)管、違規(guī)操控甚至掏空金融租賃公司等問題。

同時，為避免出現大股東違規(guī)干預金融租賃公司經營管理等問題，《辦法》專門增加了公司治理、股東義務、關聯交易等方面的監(jiān)管要求，形成金融租賃公司內部和外部的有效制約和良性互動。

“此外，《辦法》對金融租賃公司的業(yè)務范圍進行了優(yōu)化調整，更加專注主責主業(yè)?！鄙鲜鲐撠熑吮硎?。

他進一步說，一方面，區(qū)分基礎業(yè)務和專項業(yè)務?？紤]到“固定收益類投資業(yè)務”“提供融資租賃相關咨詢服務”對金融租賃公司專業(yè)性要求更高，將兩項業(yè)務由基礎業(yè)務調整到專項業(yè)務。

另一方面，對境外業(yè)務實施分類管理。在專項業(yè)務范圍中，進一步細化金融租賃公司設立項目公司開展融資租賃業(yè)務專項業(yè)務資質，區(qū)分為境內業(yè)務和境外業(yè)務兩項，要求金融租賃公司從事境外融資租賃業(yè)務應當以項目公司形式開展。

考慮到飛機、船舶等租賃物單體價值較大、對出租人專業(yè)能力要求較高，從事此類境外業(yè)務需通過設立專業(yè)子公司方式進行。對于以其他設備資產為租賃物的境外業(yè)務，符合條件的金融租賃公司可在申請獲取相關業(yè)務資質后，在境內或境外設立項目公司開展此類業(yè)務。

進一步規(guī)范融資租賃業(yè)務

為進一步規(guī)范融資租賃業(yè)務，《辦法》從優(yōu)化調整租賃物范圍、加強租賃物適格性監(jiān)管、強化租賃物價值評估管理等方面提出了明確要求。

具體來說，根據國際同業(yè)發(fā)展實踐和行業(yè)慣例，《辦法》將租賃物范圍由固定資產調整為設備資產，著力為企業(yè)設備更新改造提供特色化金融服務，引導金融租賃公司更加專營專注，回歸租賃本源。金融監(jiān)管總局有關司局負責人表示，同時，結合近年來實踐經驗，允許將經濟林、薪炭林、產畜和役畜等生產性生物資產作為租賃物。

《辦法》要求租賃物應當權屬清晰、特定化、可處置、具有經濟價值并能夠產生使用收益。同時，不得以低值易耗品和小微型載客汽車之外的消費品作為租賃物，不得接受已設置抵押、權屬存在爭議或已被司法機關查封、扣押的財產或所有權存在瑕疵的財產作為租賃物。

從近年來融資租賃業(yè)務發(fā)展和風險處置經驗來看，在選擇了適當租賃物、準確估值定價的前提下，融資租賃業(yè)務出險和終極損失的概率不大。因此，《辦法》重點強化租賃物價值管理，要求金融租賃公司建立內部制衡機制，健全租賃物價值評估體系，制定估值定價管理制度，明確估值程序、因素和方法，以合理確定租賃物資產價值。同時，要求加強對外部評估機構的管理，明確準入和退出標準，全面提升對租賃物估值和管理能力。

據悉，金融監(jiān)管總局將持續(xù)強化監(jiān)管，指導金融租賃公司做好《辦法》實施工作，引導金融租賃公司堅守融資與融物相結合功能定位，提供專業(yè)化金融服務，支持設備大規(guī)模更新，助力提升產業(yè)鏈供應鏈韌性，服務實體經濟高質量發(fā)展。