金融監(jiān)管總局修訂發(fā)布《銀團貸款業(yè)務管理辦法》

允許銀行部分轉(zhuǎn)讓銀團貸款余額或承貸額

□ 本報記者 李立娟

2011年原銀監(jiān)會發(fā)布《銀團貸款業(yè)務指引》（以下簡稱《指引》）以來，銀團貸款業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展，成為金融服務實體經(jīng)濟、支持大型客戶和項目融資的重要方式。但隨著市場環(huán)境變化，《指引》已不能完全適應當前銀團貸款業(yè)務的發(fā)展需要。

時隔13年，為進一步優(yōu)化完善銀團貸款業(yè)務管理和監(jiān)管，推動銀團貸款業(yè)務規(guī)范健康發(fā)展，近日，國家金融監(jiān)督管理總局對《指引》進行了針對性修訂，形成了《銀團貸款業(yè)務管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。

《辦法》自2024年11月1日起實施，《指引》同時廢止。

增加監(jiān)管內(nèi)容

銀團貸款是指由兩家或兩家以上銀行依據(jù)同一貸款合同，按約定時間和比例，通過代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務。

按照在銀團貸款中的職能和分工，銀團成員通常分為牽頭行、代理行和參加行等角色，并可交叉擔任。牽頭行是指經(jīng)借款人同意，負責發(fā)起組織銀團、分銷銀團貸款份額的銀行。代理行是銀團貸款的管理行。

《辦法》共七章六十一條，包括總則、銀團成員、銀團貸款的發(fā)起和籌組、銀團貸款合同、銀團貸款管理、銀團貸款轉(zhuǎn)讓交易和附則等部分，進一步明確了監(jiān)管導向，豐富了銀團籌組模式，優(yōu)化分銷比例和二級市場轉(zhuǎn)讓規(guī)則，規(guī)范銀團收費的原則和方式，并對銀團貸款管理提出了更為系統(tǒng)化的要求。

對《辦法》重點修訂的內(nèi)容，金融監(jiān)管總局有關司局負責人表示，首先，在明確監(jiān)管導向方面，要求銀行開展銀團貸款業(yè)務要更好支持實體經(jīng)濟發(fā)展，同時有效防范化解風險。其次，豐富銀團籌組模式、優(yōu)化分銷比例和二級市場轉(zhuǎn)讓規(guī)則，提升開展銀團貸款業(yè)務的便利性。再次，規(guī)范銀團收費的原則和方式，進一步完善銀團定價機制。最后，對銀團貸款管理提出了更為系統(tǒng)化的要求。

此外，本次修訂將“指引”修改為“辦法”，并增加了監(jiān)督管理等相關內(nèi)容。

據(jù)了解，今年3月，《辦法》曾向社會公開征求意見。正式發(fā)布的《辦法》與征求意見稿相比，主要在以下方面進行了完善：優(yōu)化分組銀團的定義和分組標準，有利于銀行的對照實施和銀團成團；完善分銷比例的相關規(guī)定，增加了對設置聯(lián)合牽頭行、副牽頭行時的分銷比例限制，更好推動同業(yè)合作和分散風險；進一步明確銀團收費的相關要求，授權通過行業(yè)自律組織進一步規(guī)范銀團貸款收費行為；對銀團貸款轉(zhuǎn)讓中的優(yōu)先受讓權、受讓方范圍等內(nèi)容進行了修訂，更好滿足二級市場轉(zhuǎn)讓的實際需求。

優(yōu)化業(yè)務要求

《辦法》從籌組模式、分銷比例和二級市場轉(zhuǎn)讓等方面對銀行開展銀團貸款業(yè)務的要求進行了優(yōu)化。

上述負責人表示，從籌組模式看，《指引》規(guī)定銀團貸款應當基于相同條件，《辦法》則納入分組銀團模式，改變了當前銀團模式較為單一的現(xiàn)狀，提升銀行開展銀團貸款業(yè)務的積極性。銀行可以通過期限、利率等貸款條件分組，在同一銀團貸款合同中向客戶提供不同條件的貸款。分組銀團貸款一般不超過三個組別，各組別原則上需要兩家或兩家以上銀行參加，僅有一家銀行的組別不得超過一個，且應當設置統(tǒng)一的代理行。

從分銷比例看，《辦法》按照兼顧效率和風險分散的原則，將單家銀行擔任牽頭行時承貸份額和分銷份額的原則下限分別由20%、50%調(diào)整為15%、30%；增加了對設置副牽頭行、聯(lián)合牽頭行時的承貸份額要求，規(guī)定每家牽頭行承貸份額原則上不得少于銀團融資金額的10%，每家銀行的承貸份額原則上不得高于70%。

從二級市場轉(zhuǎn)讓看，《辦法》允許銀行將銀團貸款的余額或承貸額部分轉(zhuǎn)讓，但只能以未償還的本金和利息整體按比例拆分形式進行。

“這能夠進一步活躍銀團貸款二級市場，釋放沉淀的信貸資源。銀行應根據(jù)相關監(jiān)管規(guī)定，在銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心等金融監(jiān)管總局認可的信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)平臺進行事前集中登記，并開展轉(zhuǎn)讓交易?！鄙鲜鲐撠熑苏f。

規(guī)制多頭管理

“針對目前牽頭行和代理行設置混亂、多頭管理等亂象，《辦法》進一步明確了牽頭行和代理行職責?！鄙鲜鲐撠熑苏f，《辦法》規(guī)定牽頭行和代理行應當具備相應的業(yè)務能力和專業(yè)人員，針對較為復雜的銀團貸款，可以設置副牽頭行、聯(lián)合牽頭行，也可以針對不同事務設置相應的代理行，但同一事務只能設置一家代理行。

各牽頭行和代理行應該根據(jù)《辦法》規(guī)定和合同約定，共同履行牽頭行或代理行職責。同時明確，銀團貸款應由代理行統(tǒng)一進行貸款歸集、發(fā)放和回收，嚴禁各銀團成員越過代理行直接進行貸款發(fā)放、回收。

同濟大學法學院副教授劉春彥告訴記者，銀團貸款是國際社會為大型客戶提供融資方式的一種常見的方式，可以分散風險。在銀團的內(nèi)部，應當加強風險控制，防止銀團內(nèi)部出現(xiàn)“搭便車”的情況。另外，從國際社會的經(jīng)驗看，銀團貸款是國際社會為大型客戶提供融資方式的一種常見的方式，不僅可以分散風險，還可以提供更多的貸款額度及不同幣種。在銀團的內(nèi)部，可以調(diào)整貸款比例。當然，在銀團的內(nèi)部，每個貸款行應當加強風險控制，防止其他貸款行出現(xiàn)風險事件增加本行的風險。

據(jù)悉，發(fā)布實施《辦法》是完善銀行貸款業(yè)務管理的重要舉措，體現(xiàn)了問題導向、守正創(chuàng)新、統(tǒng)籌兼顧的原則，能夠有效推動銀行在為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質(zhì)量金融供給的同時，強化同業(yè)合作、有效防范化解信用風險。下一步，金融監(jiān)管總局將加強督促指導，做好《辦法》實施工作，推動銀團貸款業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展。