□ 法治日?qǐng)?bào)全媒體記者 張沖

□ 法治日?qǐng)?bào)全媒體通訊員 李博

主營(yíng)國(guó)內(nèi)生態(tài)修復(fù)及環(huán)境治理領(lǐng)域的京藍(lán)科技股份有限公司曾一度嚴(yán)重資不抵債。按照《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》要求，如果2023年12月31日前企業(yè)無(wú)法完成重整，將面臨被強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)。

令人意想不到的是，通過(guò)一場(chǎng)與時(shí)間賽跑的破產(chǎn)重整，一年之內(nèi)，企業(yè)不僅成功擺脫危困，還實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)型新生。黑龍江省哈爾濱市中級(jí)人民法院在上市公司重整領(lǐng)域給出了司法護(hù)航實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的典型案例。

上市公司艱難求存

1993年，京藍(lán)科技公司初創(chuàng)，四年后成功上市，先后承擔(dān)幾十項(xiàng)國(guó)家和地方科研項(xiàng)目，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括節(jié)水灌溉、水生態(tài)及土壤修復(fù)、高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)等領(lǐng)域。

發(fā)展過(guò)程中，京藍(lán)科技公司一名原高管曾對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)屬性表示了隱隱擔(dān)憂(yōu)：“投資大、回報(bào)周期長(zhǎng)，受宏觀(guān)調(diào)控、政策法規(guī)等不確定性因素影響較多，對(duì)企業(yè)資金保障和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力要求較高。一旦流動(dòng)性吃緊、資金鏈斷裂，已經(jīng)鋪開(kāi)的項(xiàng)目便將‘夭折’，前期投入可能都要‘打水漂’?！?/p>

2019年起，京藍(lán)科技公司連年虧損，逐步陷入流動(dòng)性危機(jī)和債務(wù)危機(jī)，到了2022年，已是債務(wù)纏身、現(xiàn)金斷流、面臨退市危機(jī)。

“我們?cè)噲D通過(guò)募集資金、自行重組等方式緩解風(fēng)險(xiǎn)，但終因融資渠道有限、財(cái)務(wù)成本過(guò)高、資本市場(chǎng)信心不足等原因，未能成行?！眹L試多種方案自救無(wú)果，京藍(lán)科技公司萬(wàn)般無(wú)奈之下，決定抓住最后一根救命稻草——向法院申請(qǐng)重整。

人民法院蹚出新路

2023年3月18日，收到債權(quán)人對(duì)京藍(lán)科技公司的重整申請(qǐng)后，哈爾濱中院配齊配強(qiáng)審判力量，選派業(yè)務(wù)骨干組成合議庭。在破產(chǎn)專(zhuān)班會(huì)議上，哈爾濱中院黨組成員、副院長(zhǎng)劉銀濱提出，對(duì)京藍(lán)科技公司進(jìn)行預(yù)重整，“以解決重整‘開(kāi)弓沒(méi)有回頭箭’的制度僵局，進(jìn)一步發(fā)揮司法紓困解困、‘救死扶傷’的重要價(jià)值?！?/p>

隨后，合議庭先行摸底準(zhǔn)備，采取許可繼續(xù)經(jīng)營(yíng)、中止強(qiáng)制措施等舉措，穩(wěn)住企業(yè)基本面，同時(shí)指導(dǎo)臨時(shí)管理人迅速全面開(kāi)展清產(chǎn)核資、核查債權(quán)、廣尋投資、溝通談判等工作?！邦A(yù)重整+重整”模式有效避免企業(yè)因重整程序不可逆性最終走向破產(chǎn)清算敗局，并為后續(xù)重整程序高效運(yùn)行爭(zhēng)取寶貴時(shí)間。

“牽扯面廣、政策性強(qiáng)、工作量大、社會(huì)影響廣泛、法律關(guān)系復(fù)雜。”主審法官王琦瑋同時(shí)精準(zhǔn)指出破產(chǎn)重整案件的審理特點(diǎn)和難點(diǎn)。為保障重整平穩(wěn)順利進(jìn)行，哈爾濱中院強(qiáng)化多方聯(lián)動(dòng)，及時(shí)充分向上級(jí)法院請(qǐng)示匯報(bào)，反復(fù)協(xié)調(diào)地方黨委、政府和證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所支持，形成了從中央到地方、從條線(xiàn)到部門(mén)的工作體系，力求合力解決重整涉及的債務(wù)處理、信用修復(fù)、社會(huì)穩(wěn)定等復(fù)雜問(wèn)題。

在京藍(lán)科技公司一息尚存之際，哈爾濱中院對(duì)其啟動(dòng)預(yù)重整程序，搭建一體化工作機(jī)制，為企業(yè)打開(kāi)了重生之門(mén)。

危困企業(yè)重獲新生

2023年6月5日，在層報(bào)取得最高人民法院同意京藍(lán)科技公司重整復(fù)函當(dāng)日，哈爾濱中院裁定受理該案，預(yù)重整與重整模式緊密銜接，企業(yè)重整正式拉開(kāi)大幕。

時(shí)間緊迫，分秒必爭(zhēng)。16家債權(quán)人聯(lián)合申請(qǐng)指定管理人后，合議庭第一時(shí)間指導(dǎo)管理人創(chuàng)新清償思路，采取資本公積金轉(zhuǎn)增股票、庫(kù)存回購(gòu)股票抵債等多種方式，增創(chuàng)償債資源；在出現(xiàn)資金鏈斷裂、現(xiàn)金流枯竭時(shí)，立即進(jìn)行共益?zhèn)谫Y，保障企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)；啟動(dòng)公開(kāi)招募程序，吸引13家意向投資主體參與競(jìng)爭(zhēng)，并最終確定戰(zhàn)略投資人，成功簽署投資協(xié)議；充分征求各方意見(jiàn)，及時(shí)制定重整計(jì)劃草案，召開(kāi)債權(quán)人大會(huì)……在這場(chǎng)與時(shí)間賽跑的拯救中，企業(yè)從“山窮水盡”一步步走向了“柳暗花明”。

同年11月27日，在京藍(lán)科技公司第二次債權(quán)人會(huì)議上，重整計(jì)劃草案獲高票通過(guò)。一個(gè)月后，重整計(jì)劃規(guī)定的執(zhí)行完畢標(biāo)準(zhǔn)成就，哈爾濱中院裁定終結(jié)京藍(lán)科技公司破產(chǎn)程序，該案高質(zhì)高效審結(jié)。

一次性引入戰(zhàn)略投資9.59億元，妥善化解債務(wù)88億元，有效盤(pán)活資產(chǎn)30億元，依法保護(hù)4萬(wàn)名中小投資者利益……重整后的京藍(lán)科技公司輕裝上陣，資產(chǎn)負(fù)債率大幅下降，資本結(jié)構(gòu)明顯改善，商業(yè)模式不斷優(yōu)化，逐步進(jìn)入良性發(fā)展的新階段。

更令人振奮的是，就在前不久，合議庭在監(jiān)督重整企業(yè)作出業(yè)績(jī)承諾的過(guò)程中了解到，京藍(lán)科技公司目前成功實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，正在籌備自建ITO靶材項(xiàng)目，拓展銦賽道業(yè)務(wù)，以新質(zhì)生產(chǎn)力激發(fā)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新動(dòng)能。

“該案是冰城法院做實(shí)做優(yōu)破產(chǎn)審判、助力企業(yè)賦能重生的典型案例，也是高質(zhì)量司法服務(wù)保障地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和營(yíng)商環(huán)境大局的生動(dòng)實(shí)踐。”哈爾濱中院黨組書(shū)記、院長(zhǎng)陳喜平說(shuō)。