□ 法治日?qǐng)?bào)全媒體記者 陳東升

□ 法治日?qǐng)?bào)全媒體通訊員 賈晨斌 李威

浙江金華義烏市經(jīng)濟(jì)外向度高，內(nèi)外貿(mào)網(wǎng)商密度分列全國(guó)第一、第二，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體數(shù)量已突破110萬(wàn)戶。近年來(lái)，為更好激發(fā)市場(chǎng)活力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、發(fā)揮破產(chǎn)保護(hù)制度勢(shì)能，義烏市人民法院在“府院聯(lián)動(dòng)”機(jī)制的框架下創(chuàng)造性地運(yùn)用庭外重組、預(yù)重整、“假馬”競(jìng)標(biāo)三項(xiàng)破產(chǎn)辦理新機(jī)制，積極助力防范金融風(fēng)險(xiǎn)和化解危機(jī)。

近日，義烏法院成功審結(jié)的浙江某新材料公司預(yù)重整轉(zhuǎn)重整案便是這一做法的縮影。

庭外重組激發(fā)主體活力

某新材料公司自2019年開(kāi)始，因項(xiàng)目擴(kuò)張、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下行、對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)等多重因素導(dǎo)致公司資金鏈斷裂，多筆貸款到期，無(wú)力清償?shù)膫鶆?wù)高達(dá)8.5億余元。今年1月，資不抵債的某新材料公司向法院申請(qǐng)破產(chǎn)清算。

“目前新材料市場(chǎng)空間較大，該公司本身的研發(fā)技術(shù)和生產(chǎn)基礎(chǔ)條件均可參與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，具備重整價(jià)值和挽救可能。我們?cè)u(píng)估后認(rèn)為，可以發(fā)揮我們法院創(chuàng)新的庭外重組、預(yù)重整、‘假馬’競(jìng)標(biāo)等三項(xiàng)機(jī)制優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步盤活生產(chǎn)要素?！绷x烏法院福田金融法庭庭長(zhǎng)應(yīng)金鑫說(shuō)。

義烏法院黨組書(shū)記、院長(zhǎng)吳傳檔介紹說(shuō)，庭外重組相較于預(yù)重整或破產(chǎn)重整程序，在程序啟動(dòng)、重組范圍、重組方式和履行等方面均具有較強(qiáng)的自主性，有利于激勵(lì)困境企業(yè)及各方參與人更加積極主動(dòng)地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)化解和危機(jī)應(yīng)對(duì)。

吳傳檔說(shuō)，在困境企業(yè)主導(dǎo)及各方參與下通過(guò)清查困境企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債情況以及與主要債權(quán)人、意向投資人等進(jìn)行溝通可以有效識(shí)別困境企業(yè)的重整價(jià)值，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值的識(shí)別從而減輕司法壓力，為后續(xù)使用破產(chǎn)程序的可能性提供參考。

預(yù)重整助力效能提升

據(jù)吳傳檔介紹，預(yù)重整階段適當(dāng)發(fā)揮法院監(jiān)督、引導(dǎo)作用，在尊重當(dāng)事人意思自治的基礎(chǔ)上進(jìn)一步對(duì)接庭外重組取得的效果，也為后續(xù)順利重整提供保障。義烏法院近年來(lái)通過(guò)預(yù)重整程序辦理破產(chǎn)案件，成功挽救危困企業(yè)16家，預(yù)重整成功率達(dá)到100%。

“預(yù)重整階段為管理人有效銜接債權(quán)人意思自治、最優(yōu)破產(chǎn)資產(chǎn)保值、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)信息釋放等工作創(chuàng)造了寬松、有利的條件，進(jìn)一步提升了破產(chǎn)重整的成功率?！蹦承虏牧瞎酒飘a(chǎn)管理人、負(fù)責(zé)人楊熙恩說(shuō)。

法院引導(dǎo)管理人根據(jù)廠房情況與承租人簽訂不定期租賃合同并收取租金。對(duì)于尚未到期的合同，管理人將根據(jù)實(shí)際情況決定是解除還是繼續(xù)租賃，最大化實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值和增值，使租戶平穩(wěn)過(guò)渡并維持公司的日常運(yùn)營(yíng)。

監(jiān)督管理人前期需要完成確認(rèn)債權(quán)登記審查、財(cái)產(chǎn)調(diào)查、資產(chǎn)評(píng)估、職工債權(quán)調(diào)查、意向投資人的招募洽談等重要工作，并在第二次臨時(shí)債權(quán)人會(huì)議上分組表決通過(guò)預(yù)重整方案。

因預(yù)重整階段銜接得當(dāng)，該案在破產(chǎn)重整程序中得到高效推進(jìn)，自裁定受理重整申請(qǐng)至批準(zhǔn)重整計(jì)劃僅耗時(shí)60天。

“假馬”競(jìng)標(biāo)釋放投資信號(hào)

“當(dāng)我們獲悉該公司要重整時(shí)，我們非常感興趣，在向管理人充分了解相應(yīng)的破產(chǎn)情況及資產(chǎn)情況后，這種公開(kāi)、透明的營(yíng)商環(huán)境也激發(fā)了我們參與公開(kāi)競(jìng)價(jià)的積極性?！蓖顿Y人李先生說(shuō)。

管理人通過(guò)向債務(wù)企業(yè)所在行業(yè)定向?qū)ぱl(fā)布招募公告等方式向市場(chǎng)公開(kāi)、透明地進(jìn)行信息披露，向市場(chǎng)釋放優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的信號(hào)。

在此過(guò)程中明確了意向投資人作為“假馬”，向拍賣平臺(tái)為其爭(zhēng)取到競(jìng)拍成功的優(yōu)惠條件。

在后續(xù)過(guò)程中，“假馬”積極參拍，成功向市場(chǎng)釋放了某新材料公司重整投資人資格系優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的信號(hào)，激發(fā)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

最終該資格由其他投資人以2.4億余元的最高價(jià)競(jìng)拍成功，較評(píng)估價(jià)溢價(jià)3300萬(wàn)元，溢價(jià)率達(dá)到15.9%。今年8月27日，重整投資款項(xiàng)全額匯入管理人賬戶。

從重整申請(qǐng)受理至重整資金全額到賬，僅耗時(shí)82天，重整案件的處理效率顯著提升。