全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)：

常委會(huì)第二十八次會(huì)議對(duì)期貨法草案進(jìn)行了初次審議。會(huì)后，法制工作委員會(huì)將草案印發(fā)各?。▍^(qū)、市）人大、中央有關(guān)部門和部分基層立法聯(lián)系點(diǎn)、全國(guó)人大代表、研究機(jī)構(gòu)等征求意見(jiàn)；在中國(guó)人大網(wǎng)全文公布草案，征求社會(huì)公眾意見(jiàn)。憲法和法律委員會(huì)、財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)、法制工作委員會(huì)聯(lián)合召開(kāi)座談會(huì)，聽(tīng)取全國(guó)人大代表、中央有關(guān)部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和專家學(xué)者對(duì)草案的意見(jiàn)。憲法和法律委員會(huì)、法制工作委員會(huì)還到一些地方進(jìn)行調(diào)研，聽(tīng)取意見(jiàn)；并就草案的有關(guān)問(wèn)題與有關(guān)方面交換意見(jiàn)，共同研究。憲法和法律委員會(huì)于9月16日召開(kāi)會(huì)議，根據(jù)常委會(huì)組成人員的審議意見(jiàn)和各方面的意見(jiàn)，對(duì)草案進(jìn)行了逐條審議。財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)、司法部、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)同志列席了會(huì)議。9月29日，憲法和法律委員會(huì)召開(kāi)會(huì)議，再次進(jìn)行了審議。現(xiàn)將期貨法草案主要問(wèn)題的修改情況匯報(bào)如下：

一、有的常委委員和有關(guān)方面提出，本法既規(guī)范期貨交易，也規(guī)范衍生品交易，“期貨法”的名稱與內(nèi)容不相符，建議調(diào)整。憲法和法律委員會(huì)經(jīng)研究，建議將本法的名稱修改為“期貨和衍生品法”。

二、有的常委會(huì)組成人員、地方、部門和單位提出，草案規(guī)定的調(diào)整對(duì)象是期貨交易、衍生品交易，但缺少相關(guān)定義，建議增加；有的建議進(jìn)一步明確期貨合約、期權(quán)合約等概念。憲法和法律委員會(huì)經(jīng)研究，建議作如下修改：一是增加期貨交易的定義，即以期貨合約或者標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)；二是增加衍生品交易的定義，即期貨交易以外的，以非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約、互換合約和遠(yuǎn)期合約及其組合為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)；三是明確期貨合約、期權(quán)合約的定義。

三、草案第七條第一款規(guī)定，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)全國(guó)期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理；利率、匯率期貨由國(guó)務(wù)院依法另行規(guī)定。有的常委委員、地方、部門和單位提出，期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高度集中，利率、匯率期貨原則上也應(yīng)當(dāng)由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管；有的提出，利率、匯率期貨具有特殊性，涉及與貨幣政策、外匯政策相協(xié)調(diào)等問(wèn)題，對(duì)于利率、匯率期貨的監(jiān)督管理，應(yīng)由國(guó)務(wù)院另行規(guī)定。憲法和法律委員會(huì)經(jīng)研究后認(rèn)為，還是應(yīng)當(dāng)對(duì)全國(guó)期貨市場(chǎng)堅(jiān)持集中統(tǒng)一監(jiān)督管理，同時(shí)可授權(quán)國(guó)務(wù)院根據(jù)實(shí)際情況對(duì)利率、匯率期貨的監(jiān)督管理靈活調(diào)整，據(jù)此，建議將相關(guān)規(guī)定修改為：“國(guó)務(wù)院對(duì)利率、匯率期貨的監(jiān)督管理另有規(guī)定的，適用其規(guī)定?！?/p>

四、草案第七條第二款規(guī)定，衍生品市場(chǎng)由國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門實(shí)行監(jiān)督管理。有的常委委員、地方、部門和單位提出，上述規(guī)定未完全反映衍生品交易監(jiān)管的現(xiàn)狀，建議進(jìn)一步予以完善。憲法和法律委員會(huì)經(jīng)研究，建議將相關(guān)規(guī)定修改為“衍生品市場(chǎng)由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門按照職責(zé)分工實(shí)行監(jiān)督管理”。

五、有的常委委員、地方、部門提出，草案第三章對(duì)衍生品交易作出專章規(guī)定后，本法其他規(guī)定是否適用、如何適用于衍生品交易，不清楚，建議做好銜接；有的建議，對(duì)適用于期貨交易和衍生品交易的普遍規(guī)則進(jìn)行歸納總結(jié)，并統(tǒng)籌完善草案的篇章結(jié)構(gòu)。憲法和法律委員會(huì)經(jīng)研究，建議將草案第二章、第三章合并為“期貨交易和衍生品交易”一章，分為三節(jié)：將共同適用于期貨交易和衍生品交易的規(guī)則提煉為“一般規(guī)定”，作為第一節(jié)；第二節(jié)為“期貨交易”，專門對(duì)期貨交易特有的規(guī)則作出規(guī)定；第三節(jié)為“衍生品交易”，對(duì)衍生品交易特有的規(guī)則作出規(guī)定，并授權(quán)國(guó)務(wù)院規(guī)定衍生品交易活動(dòng)規(guī)范和監(jiān)督管理的具體辦法。

六、草案第九十二條規(guī)定，實(shí)行會(huì)員制的期貨交易所的財(cái)產(chǎn)積累歸會(huì)員所有，其權(quán)益由會(huì)員共同享有。有的意見(jiàn)提出，實(shí)踐中對(duì)期貨交易所所得收益的性質(zhì)及如何管理還有不同認(rèn)識(shí)，建議對(duì)此只作原則規(guī)定，為改革留出空間。憲法和法律委員會(huì)經(jīng)研究，建議按照現(xiàn)行期貨交易管理?xiàng)l例的表述，將草案的規(guī)定修改為“期貨交易所的所得收益按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定管理和使用，應(yīng)當(dāng)首先用于保證期貨交易的場(chǎng)所、設(shè)施的運(yùn)行和改善”。

七、有的地方、單位建議，按照“放管服”改革精神，取消期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)向國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門“雙重備案”的要求，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。憲法和法律委員會(huì)經(jīng)研究，建議除信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)外，取消對(duì)其他期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)的備案要求。

八、有的意見(jiàn)建議，在草案中進(jìn)一步強(qiáng)化國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控、防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。憲法和法律委員會(huì)經(jīng)研究，建議增加規(guī)定：國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全期貨市場(chǎng)監(jiān)測(cè)監(jiān)控制度，通過(guò)專門機(jī)構(gòu)加強(qiáng)保證金安全存管監(jiān)控。

此外，還對(duì)草案作了一些文字修改。

草案二次審議稿已按上述意見(jiàn)作了修改，憲法和法律委員會(huì)建議提請(qǐng)本次常委會(huì)會(huì)議繼續(xù)審議。

草案二次審議稿和以上匯報(bào)是否妥當(dāng)，請(qǐng)審議。

全國(guó)人民代表大會(huì)憲法和法律委員會(huì)

2021年10月19日